معامله لانگ و شورت

برای تدریس خصوصی ارز دیجیتال به‌صورت حضوری و غیرحضوری لطفا فرم پر کنید تا با شما تماس بگیریم.

آموزش مفهوم پوزیشن لانگ و شورت و تفاوت آن‌ ها

وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری موفق می‌شود، تحلیلگران و بازارسازان در بیشتر موارد به سرمایه‌گذارهایی اشاره می‌کنند که موقعیت‌های خرید یا فروش دارند. پوزیشن لانگ و شورت از جمله موقعیت‌هایی هستند که برای خرید و فروش به‌موقع برای کمترین ضرر استفاده می‌شوند. در این مطلب قصد داریم به بررسی هریک از این موقعیت‌ها، تفاوت‌ها و شباهتشان بپردازیم.
فهرست این مقاله
منظور از لانگ پوزیشن (Long Position) چیست؟
سرمایه‌گذاران می‌توانند در اوراق بهادار مانند بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا ارزها یا حتی در اوراق مشتقه مانند آپشن و آتی موقعیت‌های خرید ایجاد کنند. منظور از پوزیشن لانگ، موقعیتی است که شما دیدگاهی بلندمدت به بازار دارید؛ برای مثال سرمایه‌گذاری که امیدوار است از حرکت صعودی قیمت یک دارایی سود کسب کند، تصمیم می‌گیرد از یک معامله آپشن لانگ استفاده کند. این تصمیم به سرمایه‌گذار کمک می‌کند تا دارایی پایه را با قیمت مشخصی خریداری کند. برعکس سرمایه‌گذاری که انتظار دارد قیمت دارایی کاهش یابد، می‌تواند برای فروش در یک قیمت مشخص برنامه‌ریزی کند.
انواع پوزیشن لانگ چیست؟
درواقع Long یک اصطلاح سرمایه‌گذاری است که با توجه به اینکه در چه زمینه‌ای استفاده می‌شود، می‌تواند معانی متعددی داشته باشد. رایج‌ترین معنای پوزیشن لانگ به مدت‌زمان نگهداری سرمایه‌گذاری اشاره دارد. با این حال زمانی که اصطلاح لانگ در کنار معاملات آپشن و قراردادهای آتی استفاده می‌شود معنای متفاوتی دارد.
۱- سرمایه‌ گذاری طولانی‌مدت (Long Position Holding an Investment)
خرید و سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت سهام یا اوراق قرضه، روش متعارف سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه، به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران خرد است. در سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت، سرمایه‌گذار یک دارایی را خریداری می‌کند و با این انتظار که قیمت در آینده افزایش می‌یابد، زمان زیادی دارایی خود را در بازار نگه می‌دارد. این سرمایه‌گذار معمولاً برنامه‌ای برای فروش دارایی در آینده نزدیک ندارد.
انتظار افزایش ارزش دارایی‌ها در بلندمدت – استراتژی خرید و نگه‌داری – سرمایه‌گذار را از نظارت مداوم یا زمان‌بندی بازار بی‌نیاز می‌کند و به او فرصت می‌دهد از فراز و نشیب‌های اجتناب‌ناپذیر عبور کند. علاوه بر این فراموش نکنیم که در بسیاری از موارد، گذر زمان به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند؛ زیرا در طولانی‌مدت بازار راهی جز طی‌کردن روند صعودی ندارد. البته فراموش نکنیم که بازار نزولی طولانی‌مدت نیز می‌تواند دردسرساز باشد؛ زیرا در بیشتر موارد به نفع فروشندگان پوزیشن شورت و کسانی است که بر کاهش ارزش دارایی شرط‌بندی می‌کنند. در کنار مزایای سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت، باید به این مورد هم اشاره کرد که این مدل سرمایه‌گذاری می‌تواند به از دست دادن فرصت‌های دیگر منجر شود.
۲- قرارداد های آپشن پوزیشن لانگ (Long Position Options Contracts)
از نگاه قراردادهای معاملاتی آپشن، موقعیت خرید، موقعیتی است که سرمایه‌گذار از افزایش قیمت سود می‌برد. حال این موفقیت می‌تواند به شکل لانگ یا شورت در بازار ایجاد شود.
سرمایه‌گذاری که از معامله آپشن پوزیشن لانگ استفاده می‌کند، معتقد است ارزش دارایی در طولانی‌مدت افزایش می‌یابد. از طرفی، صاحب سرمایه‌ای که تصمیم می‌گیرد از سرمایه خود نگهداری کند، معتقد است ارزش دارایی در طولانی‌مدت در حال افزایش است و ممکن است تصمیم بگیرد از آپشن خرید آن تا تاریخ انقضا استفاده کند.
با این حال هر تریدری که موقعیت دارد، باور ندارد ارزش دارایی افزایش می‌یابد. درواقع دارنده یک اختیار فروش لانگ معتقد است قیمت یک دارایی کاهش خواهد یافت؛ بنابراین می‌توان گفت پوزیشن لانگ در معاملات آپشن، با توجه به اینکه از نوع قرارداد اختیار فروش است یا اختیار معامله می‌تواند نشان‌دهنده روند نزولی یا صعودی بازار باشد.
۳- قرارداد های آتی لانگ (Long Futures Contracts)

سرمایه‌گذاران می‌توانند برای محافظت در برابر تغییرات نامطلوب قیمت، از قراردادهای آتی لانگ استفاده کنند. تفاوت قراردادهای آتی با اختیار معامله در این است که دارنده آن متعهد به خرید یا فروش دارایی پایه است. برای درک بهتر این مورد، در ادامه مثالی بیان می‌شود.
فرض کنید یک تولیدکننده جواهرات معتقد است قیمت طلا در کوتاه‌مدت در حال افزایش است. این شرکت می‌تواند یک قرارداد آتی لانگ با تأمین‌کننده طلای خود منعقد کند تا طلا را در سه ماه از عرضه‌کننده به قیمت ۱۳۰۰ دلار خریداری کند. در طی سه ماه، چه قیمت بالاتر و چه کمتر از ۱۳۰۰ دلار باشد، شرکتی که در معاملات آتی طلا موقعیت خرید دارد، موظف است طلا را با قیمت قراردادی توافق‌شده ۱۳۰۰ دلار از تأمین‌کننده خریداری کند. تأمین‌کننده نیز وظیفه دارد کالای فیزیکی را پس از انقضای قرارداد تحویل دهد.
مزایا و معایب لانگ پوزیشن

مزایای لانگ پوزیشن

معایب لانگ پوزیشن

به‌عنوان صاحب سهام زمانی که ارزش سهام افزایش می‌یابد، سود می‌برید و زمانی که ارزش دارایی پایه کاهش می‌یابد، می‌توانید از فروش دارایی سود ببرید.

احتمالاً هنگامی که قیمت سهام کاهش می‌یابد، در لانگ پوزیشن و اختیار خرید با ضرر مواجه خواهید شد.

می‌توانید در شرایط اختیار خرید یا فروش از پوزیشن لانگ استفاده کنید.

لانگ پوزیشن در ETF های معکوس برای یک دوره طولانی خطرناک است.

پوزیشن شورت (Short Position) چیست؟

موقعیت کوتاه زمانی است که تریدر با هدف خرید یک دارایی با قیمت کمتر در آینده، برای فروش همان دارایی اقدام می‌کند. معمولاً زمانی تریدرها از این استراتژی استفاده می‌کنند که مطمئن باشند قیمت دارایی در آینده نزدیک کاهش می‌باید. گفتنی است هنگام ایجاد یک موقعیت کوتاه، پتانسیل محدودی برای کسب سود و پتانسیل نامحدودی برای زیان برای معامله‌گر وجود دارد.
مزایا و معایب پوزیشن شورت

مزایای شورت پوزیشن

معایب شورت پوزیشن

می‌توانید در شرایط نزولی بازار همچنان هم سود کسب کنید.

بابت مبلغی که از بازار سهام قرض گرفته‌اید، باید سود پرداخت کنید.

ریسک نامحدودی در فروش کوتاه‌مدت سهام وجود دارد.

مقایسه لانگ و شورت پوزیشن
برای درک بهتر این دو مفهوم، بهتر است به بررسی تفاوت‌ها و شباهت‌های آن‌ها بپردازیم.
شباهت‌ های پوزیشن لانگ و شورت
در هر دو موردنیاز به چشم‌انداز بازار یا پیش‌بینی قیمت یک دارایی است. در شرایطی که بازار شرایط صعودی را تجربه خواهد کرد، می‌توانید از پوزیشن لانگ در اختیار خرید استفاده کنید، اما چنانچه شرایط بازار نزولی باشد، می‌توانید از موقعیت کوتاه در اختیار خرید استفاده کنید.
تفاوت‌ های پوزیشن لانگ و شورت

پوزیشن لانگ برای بازارهای صعودی و پوزیشن شورت برای بازارهای نزولی استفاده می‌شوند.
در پوزیشن‌های شورت، امکان ضررهای بالقوه نامحدود وجود دارد.
معمولاً در پوزیشن‌های شورت نیاز به پرداخت سود به کارگزاری است؛ درحالی‌که در پوزیشن‌های لانگ چنین نیست.

مثالی از پوزیشن long و short
منظور از موقعیت در بازارها، مقدار دارایی است که به یک شخص تعلق می‌گیرد. زمانی که شخصی صاحب اوراق بهادار یا دارایی باشد، به‌اصطلاح دارای موقعیت طولانی است؛ یعنی مبلغی را برای خرید دارایی یا اوراق بهادار پرداخت کرده است. زمانی که قیمت دارایی افزایش می‌یابد، سهام‌دار لانگ پوزیشن از مزایای فراوانی برخوردار است؛ زیرا می‌تواند دارایی خود را با قیمت بیشتر یا کمتر بفروشد؛ بنابراین این پوزیشن پتانسیل سود نامحدودی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.
در مقابل، معامله لانگ و شورت زمانی که فرد دارایی خود را که مالک آن نیست می‌فروشد، می‌گویند دارای پوزیشن شورت است؛ در این صورت زمانی که ارزش دارایی کاهش می‌یابد، شخص می‌تواند سود کسب کند. در این میان فروشنده با قیمت بالاتری می‌فروشد و منتظر می‌ماند تا قیمت کاهش یابد و سپس دارایی را با قیمت پایین‌تر از بازار خریداری می‌کند تا موقعیت را ببندد.
برای مثال سازنده‌ای که دارایی او آلومینیوم است، با خطر احتمالی کاهش قیمت مواجه است. او با فروش معاملات آتی از دارایی خود محافظت می‌کند و اگر قیمت کاهش یابد، در شورت پوزیشن سود کسب می‌کند.
لانگ پوزیشن: خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا
خرید دارایی در لانگ پوزیشن زمانی اتفاق می‌افتد که انتظار می‌رود ارزش دارایی در طولانی‌مدت افزایش یابد. این یک استراتژی است که در آن فرد سهام را با قیمت پایین خریداری می‌کند و آن را با قیمت بالا می‌فروشد؛ برای مثال تصور کنید آقای X تصمیم گرفت ۱۰۰۰ سهم از سهام آدیداس را بخرد؛ زیرا او از رشد قوی شرکت مطلع است. آقای X 1000 سهم را با قیمت ۸۰ دلار برای هر سهم خریداری می‌کند که به معنای ۱۰۰۰ * ۸۰ = ۸۰۰۰۰ است. یک سال بعد، قیمت سهام ۸۵ دلار به ازای هر سهم است؛ یعنی ۵ دلار افزایش قیمت برای هر سهم؛ درنتیجه ارزش سرمایه‌گذاری آقای X خواهد بود: ۱۰۰۰ * ۸۵ = ۸۵۰۰۰ دلار.
شورت پوزیشن: فروش با قیمت بیشتر و خرید با قیمت کمتر
این تکنیکی است که توسط سرمایه‌گذارانی که انتظار دارند ارزش یک دارایی برای مدت کوتاهی، شاید در چند هفته آینده کاهش یابد استفاده می‌شود. در این فرایند، سرمایه‌گذار سهام را از شرکت سرمایه‌گذاری قرض می‌گیرد تا به سرمایه‌گذار دیگری بفروشد. در این حالت هدف اصلی این است که سهام را با قیمت بالاتر بفروشیم و آن‌ها را با قیمت پایین‌تری دوباره بخریم.
سخن پایانی
خرید یا فروش سهام دو راه برای سودبردن از تغییرات قیمت دارایی است. افرادی که به‌عنوان تریدر و سهام‌دار در بازارها فعالیت می‌کنند، معمولاً برای خرید یا فروش از پوزیشن‌های لانگ یا شورت استفاده می‌کنند. در پوزیشن‌های لانگ، سهامدار انتظار افزایش قیمت دارایی را در طولانی‌مدت دارد، اما در شورت پوزیشن که معمولاً در شرایط نزولی بازار استفاده می‌شود، یک دارایی را قرض می‌گیرد، آن را به معامله‌گران دیگر می‌فروشد، سپس آن را دوباره خریداری می‌کند. در حالت مطلوب با قیمتی پایین‌تر می‌توان آن را با سود به کارگزار بازگرداند.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟

وزیشن لانگ و شورت دو واژه پرکاربرد و مهم در دنیای کریپتوکارنسی‌ هستند. اگر تریدر و یا هولدر هستید بدون شک با این دو واژه بسیار سر و کار خواهید داشت.

پوزیشن لانگ و شورت، دو کلمه مهم در دنیای ارزهای دیجیتال هستند. قطعا اگر در بازار کریپتو فعالیت می‌کنید به صورت مککر این دو واژه به گوشتان خورده است؛ در این مقاله سعی شده است که این دو اصطلاح به راحتی هرچه ممکن توضیح داده شود.

پوزیشن چیست؟

به صورت خلاصه، پوزیشن همان موقعیت معاملاتی در بازار است و نشان گر این است که یک فرد از کاهش قیمت سود خواهد برد یا از افرایش قیمت. دو نوع پوزیشن در بازار های معاملاتی وجود دارد.

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟

دو کلمه لانگ و شرت نمایشگر پیش‌بینی معامله‌گران از روند قیمتی یک ارز دیجیتال در یک بازه زمانی است. به بیان دیگر نشانگر این است که قیمت یک ارز در یک محدوده زمانی صعودی خواهد بود یا نزولی. به طور خلاصه، پوزیشن‌های لانگ و شورت دو جهت احتمالی قیمت ارز مورد نظر (افزایش قیمت یا کاهش قیمت) را جهت کسب سود بیان می‌کنند.

در پوزیشن لانگ، معامله‌گران امیدوار هستند تا قیمت از یک نقطه مشخص شروع به رشد کند. در این حالت، ما می‌گوییم تریدر وارد «پوزیشن لانگ» شده است. این در حالی است که، در «پوزیشن شورت» معامله گران انتظار داردند تا قیمت آن ارز مورد نظر از یک نقطه مشخص شروع به ریزش کند که اصطلاحا می‌گوییم معامله‌گر وارد «پوزیشن شورت» شده است.

این نوع از پوزیشن‌ها در صرافی‌هایی که خدماتی همچون مارجین تریدینگ، فیوچرز و پرپچوال ارائه می‌دهند، قابل استفاده‌اند. معمولا در بازارهای صعودی پوزیشن‌های لانگ و در بازارهای نزولی، پوزیشن‌های شورت بیشتر استفاده می‌شوند.

این به این معنا است که معامله گران، وقتی یک ارز در آستانه افزایش قیمت قرار می‌گیرد، وارد پوزیشن‌های لانگ (Long) می‌شوند و زمانی که قیمت از یک سطح مقاومتی باز می‌گردد، وارد پوزیشن شورت (Short) می‌شوند.

چه موقع وارد یک پوزیشن لانگ شویم؟

به صورت کلی زمانی که احساس می‌کنیم در بازار، احتمال افزایش قیمت ارز مورد نظر وجود دارد، می‌توانیم از طریق صرافی‌هایی که از قراردادهای معاملاتی فیوچرز پشتیبانی می‌کنند وارد پوزیشن لانگ شویم.

لازم به ذکر است که قبل از آن باید به صورت قوی چه به صورت بنیادی، چه به صورت تکنیکال، بازار را تحلیل کرده باشید تا از پوزیشن گرفتن دچار ضرر و زیان نشوید. به همین دلیل به شما توصیه می‌کنیم تا در شبکه‌های اجتماعی حضور فعال و مفیدی داشته باشید تا از آخرین خبر‌های مرتبط با صنعت ارزهای دیجیتال همواره خبر داشته و به یک دید عمیق و کلی برسید.

چه زمانی وارد پوزیشن شورت (Short) شویم؟

در حالی که اگر مقداری باهوش بود می‌توان از این نوع بازار نیز سود گرفت. به این صورت که بسیاری از معامله گران هنگامی که متوجه می‌شوند بازار خرسی در کمینشان است، تلاش می‌کنند پوزیشن لانگ بگیرند تا به این صورت از بازار کسب سود کنند. هر چند که در بسیاری از مواقع نیز این امر امکان‌پذیر نیست.

در دنیای ارزهای دیجیتال، معامله گران زمانی که قیمت یک رمز ارز در حال سقوط است، در صرافی وارد معامله‌ای می‌شوند، تا به تبع آن، اگر قیمت آن ارز دیجیتال به قیمت مشخصی کاهش پیدا کرد، سود مشخصی دریافت کنند.

به گونه‌ای دیگر می‌توان این داستان را به این صورت دید که، پوریشن شورت (Short) یعنی پیش‌بینی یا شرط‌بندی روی سقوط قیمت یک ارز و دریافت سود در ازای درست از آب در آمدن آن پیش‌بینی. به همین دلیل معامله‌گر امیدوار است که قیمت ارز مورد نظر کاهش پیدا کند، تا دارایی فروخته شده را در قیمت کمتری از کف بازار جمع کند تا هنگامی که قیمت آن ارز دوباره بالا رفت آن را بفروشد.

بستن معامله در بازارهای مالی چیست؟

بستن یک پوزیشن اشاره به انجام دادن تراکنش یک اوراق بهادار دارد که درست متضاد پوزیشن باز است و در نتیجه آن را باطل می‌کند و احتمال خطر (exposure) ابتدایی آن را از بین می‌برد. بستن یک پوزیشن لانگ (Long position) در بورس مستلزم فروختن آن است، در حالی که بستن یک پوزیشن شورت (Short position) یک اوراق بهادار مستلزم خریدن دوباره آن است. گرفتن پوزیشن‌های آفست (Offset position) در سوآپ‌ها (Swap) نیز برای از بین بردن احتمال خطر (اکسپوژر) پیش از سررسید بسیار معمول است. بستن پوزیشن به‌عنوان «پوزیشن خنثی» نیز شناخته می‌شود.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد بازار مالی ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بازارهای مالی چیست؟» را مطالعه نمایید.

درک پوزیشن‌های بسته

زمانی که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازار تراکنش می‌کنند، در حال باز کردن یا بستن پوزیشن‌ها هستند. پوزیشن اولیه‌ای که سرمایه‌گذار برای یک اوراق بهادار می‌گیرد، یک پوزیشن باز است و این می‌تواند یا پوزیشن لانگ یا پوزیشن شورت روی دارایی باشد. برای اینکه از یک پوزیشن خارج بشود باید آن را ببندد.

بستن پوزیشن خلاف عملی است که پوزیشن را در ابتدا باز کرده است. برای مثال، سرمایه‌گذاری که سهام مایکروسافت (MSFT) خریده است، اوراق را در حساب خود نگه داشته است. زمانی که سهام را به فروش رسانده، او پوزیشن لانگ (خرید) خود را روی MSFT بسته است.

تفاوت بین قیمتی که پوزیشن اوراقی را باز کرده و قیمتی که با آن بسته شده، نشان‌دهندهٔ ضرر یا سود ناخالص پوزیشن اوراق بهادار است. پوزیشن‌ها می‌توانند برای دلایل مختلف زیادی بسته شوند، مثلاً برای گرفتن سود یا قطع ضرر، کاهش احتمال خطر، تولید پول و غیره. مثلاً سرمایه‌گذاری که می‌خواهد تعهد مالیاتی سود سرمایهٔ خود را خنثی کند، پوزیشن خود را در یک اوراق در حال ضرر می‌بندد تا ضرر تحقق یابد یا از آن ضرر بهره‌برداری کند.

زمان بین باز کردن و بستن یک پوزیشن اوراق بهادار نشان‌دهندهٔ دورهٔ نگهداری آن اوراق است. این دوره نگهداری بسته به ترجیح سرمایه‌گذار و نوع اوراق می‌تواند متفاوت باشد. برای مثال معامله‌گران روزانه معمولاً پوزیشن‌های خود را همان روز که باز کردند می‌بندند، در حالی که سرمایه‌گذاران بلندمدت ممکن است سهام آبی (Blue-chip) پوزیشن لانگ خود را سال‌ها بعد از آنکه باز کردند، ببندند.

ممکن است لازم نباشد سرمایه‌گذار برای اوراق بهاداری که دارای سررسید محدود یا تاریخ انقضا هستند، شروع به بستن پوزیشن کند، مانند اوراق قرضه یا اختیار معامله. در چنین مواردی، پوزیشن بسته به‌طور خودکار پس از سررسید اوراق قرضه یا انقضای اختیار معامله ایجاد می‌شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اوراق قرضه می‌توانید از مطلب آموزشی «اوراق قرضه چیست؟» دیدن نمایید.

در حالی که بیشتر بستن پوزیشن‌ها به اختیار سرمایه‌گذاران انجام می‌شود، پوزیشن‌ها گاهی به‌طور غیرارادی یا با زور بسته می‌شوند. برای مثال در مورد یک پوزیشن لانگ که در یک حساب مارجین نگهداری می‌شود، اگر قیمت سهام به‌شدت در حال کاهش باشد و سرمایه‌گذار نتواند مارجین اضافی مورد نیاز را تأمین کند ممکن است شرکت کارگزاری آن را ببندد. به همین ترتیب، یک پوزیشن شرت در زمان Short squeeze که قیمت‌ها به شدت بالا می‌روند ممکن است در معرض بازخرید باشد.

بستن یک پوزیشن می‌تواند به‌صورت کامل یا جزئی باشد. اگر اوراق بهادار غیرنقد باشند، ممکن است سرمایه‌گذار نتواند همهٔ پوزیشن‌های خود را در یک زمان با قیمت محدود تعیین‌شده ببندد. همچنین، یک سرمایه‌گذار ممکن است عمداً تنها بخشی از پوزیشن خود را ببندد. مثلاً یک معامله‌گر در بازار رمز ارزها که برای XBT (توکنی برای بیت کوین) سه پوزیشنِ باز دارد، تنها پوزیشن یکی از توکن‌ها را ببندد. برای این کار، او سفارش فروش یک XBT را می‌دهد و دو پوزیشن بازِ این رمز ارز برای او باقی می‌ماند.

نکات کلیدی بستن معامله:

• بستن پوزیشن به معنی بستن یک تراکنش با گرفتن پوزیشن وارونه آن است. در پوزیشن شورت، این یعنی خریدن سهام و در پوزیشن لانگ یعنی فروش سهام برای سودآوری.
• بستن پوزیشن معمولاً توسط یک معامله‌گر آغاز می‌شود اما در برخی موارد، ممکن است توسط شرکت کارگزاری بسته شود اگر شرایط ویژه‌ای ایجاد شود.

نمونه بستن معامله

فرض کنید یک سرمایه‌گذار پوزیشن لانگی در سهام ABC گرفته است و انتظار دارد که قیمت آن از تاریخ سرمایه‌گذاری خود 1.5 برابر افزایش یابد. سرمایه‌گذار پس از رسیدن قیمت به حد مطلوب، سرمایه‌گذاری خود را با فروش سهام به پایان می‌رساند.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

بهترین اهرم معاملاتی در ارز دیجیتال | 3 نکته مهم انتخاب بهترین اهرم

این روزها افراد تیزبین راجع به درآمد دلاری و کسب درآمد دلاری از بازارهای مالی مطالب زیادی شنیده‌اند و باز بازارهایی مانند فارکس یا ارزهای دیجیتال آشنا شده‌اند. در بازارهای فارکس و ارز دیجیتال مفهوم و اصطلاحی به نام اهرم وجود دارد که بسیار وسوسه کننده است اما همیشه یک سؤال معامله لانگ و شورت معامله لانگ و شورت مهم قبل از انجام معاملاتی اهرمی باید از خود بپرسیم؛

اینکه واقعاً بهترین اهرم معاملاتی در ارز دیجیتال چیست؟ یا چگونه بهترین اهرم یا لوریج در ارز دیجیتال را انتخاب کنیم؟ یا نکات مهم انتخاب اهرم (لوریج) در فیوچرز چه مواردی هستند؟ با همیار کریپتو همراه باشید تا به این سؤالات پاسخ دهیم.

بازار ارز دیجیتال

تقریباً از سال 2013 بود که معامله گری در بازار ارز دیجیتال بین افراد مشتاق ابن بازار جدید شروع شده و گسترش یافت. در بازار ارز دیجیتال می‌توان دو طرفه معامله کرد یا بهتر است بگوییم می‌توان جهت بازار پیش‌بینی کرد و اگر این پیش‌بینی چه در جهت رشد بازار و چه در جهت ریزش بازار درست باشد، از بازار سود گرفت. قطعاً اصطلاح لانگ کردن و شورت کردن به گوشه‌تان خورده است در این راستا برای کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به مقاله « اصطلاحات ارز دیجیتال به زبان آدمیزاد » سری بزنید.

شما در بخش فیوچرز معاملات ارز دیجیتال زمان باز کردن معاملات لانگ یا شورت می‌توانید از اهرم یا همان لوریج استفاده کنید و عملاً با حجمی چند برابر حجم اصلی سرمایه خود معامله کنید اما این امر به همین آسانی که در حال مطالعه هستید، نیست. در ادامه مقاله بهترین اهرم معاملاتی در ارز دیجیتال به جزئیات بیشتری در معامله لانگ و شورت خصوص میزان اهرم معاملاتی می‌پردازیم.

اهرم یا لوریج چیست؟

اهرم در معاملات چیست؟ معامله با اهرم یا لوریج به انگلیسی Leverage یک روش معامله گری است که در آن معامله گر با توجه به میزان اهرم می‌تواند با چند برابر سرمایه اولیه خود معامله کند. در حال حاضر در بازار ارز دیجیتال می‌توان از اهرم 2 برابری تا 125 برابری استفاده کرد. حداکثر اهرم انتخابی توسط معامله گر با توجه به صرافی که با آن کار می‌کنید و رمز ارزی که قصد معامله دارد، متفاوت خواهد بود. انتخاب بهترین اهرم معاملاتی در هر معامله ای کاملا وابسته به شرایط آن معامله است.

برای دانش پژوهان مشهدی آموزش ارزدیجیتال در مشهد به صورت حضوری و به‌شکل VIP یعنی نیمه خصوصی برگزار می‌شود. برای کسب اطلاعات بیشتر فرم پیش ثبت نام را پر کنید تا با شما تماس بگیریم.

برای معامله لانگ و شورت آموزش ارز دیجیتال از صفر تا پیشرفته

همین الان با 199 هزار تومان پیش ثبت نام کن

معاملات اهرمی ارز دیجیتال چیست؟

با یک مثال تاثیر لوریج در معاملات ارز دیجیتال را کاملاً شفاف می‌کنیم. فرض کنید شما 200 تتر سرمایه اولیه دارید و می‌خواهید معامله‌ای با لوریج 3 انجام دهید بدین ترتیب عملاً سرمایه شما به جای 200 تتر 600 تتر خواهد بود. یک سؤال چطور این اتفاق افتاد؟ مازاد پول از کجا آمد؟
صرافی های ارز دیجیتال به معامله گران با توجه به میزان اهرم انتخابی، پول قرض می‌دهند؛ یعنی وقتی شما 200 تتر دارید و از اهرم 3 استفاده می‌کنید، می‌توانید با 600 تتر معامله کنید. آن 400 تتر اضافی را صرافی برای انجام معامله به شما قرض داده است.

در این مثال در حالت عادی و بدون اهرم زمانی که بازار به‌اندازه 1 درصد در جهت پیش بینی شما حرکت کند شما 2 تتر سود می‌کنید ولی استفاده از اهرم 3 برابری یعنی زمانی که بازار به‌اندازه 1 درصد در جهت پیش بینی شما حرکت کند شما 6 تتر سود خواهید کرد و به همین ترتیب برای زیان!

همانطور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، زمانی‌که از از اهرم 10 استفاده می‌کنیم یعنی می‌توانیم 10 برابر دارایی اولیه معامله کنیم. زمانی که از اهرم استفاده می‌کنیم پتانسیل سود و زیان هر دو باهم افزایش میابد اما آیا استفاده از یک اهرم ثابت برای تمامی معاملات مثلا اهرم 10 برابری انتخابی مناسب و بهترین اهرم معاملاتی برای ماست؟

چگونه لوریج بر معاملات تاثیر می گذارد؟

احتمالاً خیلی این جمله را شنیده‌اید که «اهرم یک شمشیر دو لبه است» متأسفانه خیلی از معامله گران تازه کار فقط جنبه کسب سود زیادتر را هنگام استفاده از اهرم در ذهن خود تحلیل و بررسی می‌کنند؛ مثلاً با خود می‌گویند چرا به‌جای اهرم 3 از اهرم 10 یا حتی 50 استفاده نکنم؟ (قبل از خواندن ادامه مطلب در ذهن خود پاسخ دهید.) دلایل زیادی برای انتخاب اهرم پایین به عنوان بهترین اهرم معاملاتی وجود دارد که مهم‌ترین آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

1- زمانی که از اهرم استفاده می‌کنیم به‌طور هم‌زمان احتمال میزان سود و ضرر ما افزایش میابد یعنی اگر از اهرم 50 استفاده می‌کنیم و بازار یک درصد در جهت پیش بینی ما حرکت کند ما عملاً 50 درصد سرمایه اولیه سود می‌کنیم.

1000=50*200 میزان سرمایه ما اکنون 1000 تتر (50 برابر شده) است.

در این مثال مقدار سود در معامله به‌ازای هر 1 درصد حرکت موافق در جهت معامله ما 100 تتر می‌شود؛ اما آیا به همین آسانی است؟ آیا آن روی بازار یعنی اشتباه بودن تحلیل خودتان فکر کرده‌اید؟ آیا طاقت آن را دارید که بازار فقط و فقط 1 درصد برخلاف پیش بینی شما حرکت کند و 100 تتر (نصف سرمایه) خود را تنها در یک معامله از دست بدهید؟

به همین دلیل است که می‌گویند «اهرم یک شمشیر دو لبه است» چرا که استفاده از اهرم پتانسیل سود و زیان را با هم افزایش می‌دهد.

بررسی دلیل دوم؛ به نظر شما صرافی ها چرا باید تحت عنوان اهرم به معامله گران پول قرض دهند تا معامله گران با سرمایه بیشتری ترید کنند؟ تنها یک دلیل دارد. اهرم بالاتر به معنای کارمزد معاملاتی بالاتر است و اصلی‌ترین راه کسب درآمد صرافی ها همین «کارمزد معاملاتی» است؛ بنابراین آن‌ها قصد پول‌دار کردن ما نیستند در واقع به آن فکر می‌کنند که جیب ما را با کارمزدهای بالا خالی کرده و جیب خودشان را پر کنند.

نکته سوم؛ آیا در مثالی که در حال بحث هستیم، مقدار سرمایه‌ای که صرافی به ما قرض داده یعنی آن 800 تتر در حین معامله به خطر می‌افتد؟ یعنی احتمال از بین رفتن آن 800 تتر وجود دارد؟ قطعاً خیر. لیکوئید شدن در اینجا معنا پیدا می‌کند. در معاملات اهرمی، معامله گر تنها به‌اندازه سرمایه اولیه خود یعنی همان 200 تتر می‌تواند ضرر کند و اگر معامله حدضرر معقولی نداشته باشد ممکن است کل 200 تتر از بین برود و در اصطلاح آن معامله لیکوئید شود. با این تفاسیر بهترین اهرم معاملاتی در ارز دیجیتال چند است؟

برای کسب اطلاعات دقیق راجع به دنیای ارز دیجیتال و آموزش کریپتو فرم پیش ثبت نام را پر کنید تا با شما تماس بگیریم.

بهترین اهرم معاملاتی در ارز دیجیتال

جواب این سؤال در مدیریت سرمایه و استراتژی معاملاتی شخصی خودتان است. مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک یکسری قوانین خاص دارند. در مدیریت سرمایه صحیح شما اجازه ندارید در هر معامله بیش از 2 درصد (این مقدار حداکثر ریسک است) از کل موجودی حسابتان را به‌عنوان حد ضرر قرار دهید. اگر می‌خواهید بدانید چرا مقالات مدیریت سرمایه همیار کریپتو را مطالعه کنید.
فرض کنید همان 200 تتر موجوی ماست و طبق تحلیلی که انجام داده‌ایم، پیش بینی کرده‌ایک که احتمالا روند بیت کوین ریزشی باشد بنابراین می‌خواهیم رمز ارز بیت کوین را شورت کنیم بنابراین بهترین اهرم معاملاتی در اینجا، مقداری است که اگر حد ضرر ما زده شد حداکثر 4 تتر در این معامله ضرر کرده باشیم. این 4 تتر از محاسبات مدیریت سرمایه به‌دست آمده است (حداکثر ریسک 2 درصد کل موجودی) و وابسته به جایگاهِ تکنیکالیِ حد ضرر است.

اینکه حد ضرر در معاملات کجا باشد، روش تحلیلی و استراتژی معاملاتی‌تان مشخص می‌کند.

برای تدریس خصوصی ارز دیجیتال به‌صورت حضوری و غیرحضوری لطفا فرم پر کنید تا با شما تماس بگیریم.

بر این اساس شاید در معامله ای بهترین اهرم معاملاتی، اهرم 1 یا همان بدون اهرم معامله کردن باشد. چرا که حد ضرر از لحاظ تکنیکالی نسبت به قیمت ورود به معامله دور است. برای نتیجه‌گیری بهترین اهرم معاملاتی در ارز دیجیتال باید گفت شما باید برای هر معامله ای که می‌خواهید انجام دهید طبق فاصله قیمت ورود و قیمت حد ضرر اهرام معامله را انتخاب کنید.
اصولاً افرادی که اسکالپر هستند از اهرم بالا در معاملاتشان استفاده می‌کنند. چرا که اسکالپر ها نوسان‌های کوچک بازار را می‌گیرند و از لحاظ تکنیکالی حد ضرری بسیار نزدیک به نقطه ورود دارند. قابل ذکر است هر کسی نمی‌تواند اسکالپر باشد برای آنکه بدانید شخصیت و میزان تسلط شما مناسب اسکلپ کردن هست یا خیر «استراتژی اسکالپ چیست؟» را مطالعه کنید.

جمع بندی

در این مقاله راجع به بهترین اهرم معاملاتی در ارز دیجیتال صحبت کردیم و در یک جمله باید گفت «لوریج پایین به معامله گران جدید اجازه زنده ماندن می‌دهد!» بااین‌حال نمی‌توان برای همه نسخه یکسان پیچید. شما باید با توجه به میزان سرمایه اولیه، تخصص و تجربه معاملاتی، استراتژی معاملاتی و مدیریت سرمایه تصمیم بگی رید به بهترین اهرم معاملاتی در ارز دیجیتال برایتان چقدر است و قطعاً باید متوجه شده باشید که اهرم معاملاتی در همه‌ی معاملات برابر نبوده و با توجه به فاصله حد ضرر با قیمت ورود متفاوت خواهد بود.

با این حال بهترین منبع برای آموزش و تصمیم‌گیری صحیحی برای انتخاب یک استراتژی معاملاتی شخصی، دوره آموزش ارز دیجیتال در مشهد است که می توانید دانش خود را با استفاده از محتوای آن در این حوزه بالا ببرید.

چگونه هنگام معامله با اهرم ریسک‌ها را مدیریت کنیم؟

طبق قوانین مدیریت سرمایه در هر معامله فقط مجاز به ریسک کردن 1 الی 2 درصد سرمایه اولیه خود هستید. اهرم معامله را طوری تنظیم کنید که اگر حدضرر معامله فعال شده بیشتر از این مقدار ضرر نکنید.

بهترین لورج در ارز دیجیتال برای یک تازه معامله لانگ و شورت کار چند است؟

برای فردی که تازه وارد دنیای فیوچرز شدن لورج 1 و 2 مناسب چرا که امکان اشتباه برای تازه کارها بسیار زیاد است وامری طبیعی ست

اشتباه متداول یک معامله گر که تازه وارد معاملات اهرمی شده است؟

بزرگترین اشتباه یک معامله گر این است که قبل از ورود به معامله استاپ و تیپی خود را نمی گذارد و قبل ورود به معامله لورج خود را چک نمی کنند ممکن به جای لورج پایین با لورج اولیه خود صرافی وارد معامله شود یعنی لورج 10 یا 20

یهترین لورج برای تریدر های با سابقه چند است؟

برای هر تریدر و هر استراتژی لورج گذاری فرق دارد ولی افرادی پرایس اکشن کار میکنند حداکثر لورج 5 پیشنهاد میدهیم وبرای تمام استراتژی ها بالاتر از لورج 20 قمار محسوب میشود

راهنمای معامله مارجین بیت کوین و بهترین صرافی ها

معاملات مارجین یک روش معامله از طریق دریافت وام از شخص ثالث می باشد که می تواند سود بالاتری را نسبت به معاملات عادی به همراه داشته باشد. همچنین امکان توزیع سرمایه و بازکردن همزمان چندین موقعیت را برای کاربران فراهم می کند. اما در صورتی که معامله گر نتواند میزان ریسک را مدیریت کند، متحمل ضرر چند برابری می شود. برای این که افراد بتوانند موقعیت های لانگ و شورت خود را در بیت کوین و یا سایر ارزهای دیجیتال به 2، 10 و یا حتی 100 برابر افزایش دهند، بدون اینکه واقعاً سرمایه لازم برای باز کردن چنین موقعیت هایی را داشته باشید، به معاملات مارجین نیاز دارند. برای این کار باید راهنمای معاملات مارجین کریپتو را در نظر داشته باشند. در این مقاله قصد داریم نحوه معامله مارجین بیت کوین و ارزهای دیجیتال، صرافی های برتر که معاملات مارجین معامله لانگ و شورت را فعال می کنند و همچنین نکاتی را که باید قبل از قرار دادن حتی کوچکترین میزان دارایی در معاملات مارجین باید رعایت شوند، ارائه می شود.

معامله مارجین بیت کوین چیست؟

معامله مارجین بیت کوین، قابلیت باز کردن موقعیت معاملاتی با اهرم و با استقراض وجوه از صرافی را برای کاربران فراهم می کند. مثلا اگر معامله گران یک موقعیت مارجین بیت کوین را با یک اهرم 2X باز کنند و بیت کوین 10 درصد افزایش یافته باشد، به دلیل اهرم 2X، موقعیت آنها 20 درصد بازده خواهد داشت. بدون هیچ اهرمی، تنها 10 درصد بازده بازگشت سرمایه خواهد داشت. اهرم مارجین همچنین می تواند 25 برابر و حتی بالاتر باشد، علیرغم ریسک، همان موقعیتی که در بالا توضیح داده شد 250٪ (به جای 10٪ بدون اهرم) نتیجه خواهد داد.

نحوه کار معامله مارجین بیت کوین

معمولا صرافی به معامله‌گران وام می‌دهد تا بتوانند از سرمایه خود برای معاملات مارجین استفاده کنند. به این ترتیب معامله گران می توانند موقعیت هایی را با اهرم بالا باز کنند. صرافی ریسک زیادی ندارد، زیرا هر موقعیتی دارای قیمت نقدینگی خود می باشد که بر اساس سطح اهرم است.

نحوه معاملات شورت بیت کوین و سایز ارزهای دیجیتال

کاربران می توانند زمانی که قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال رو به کاهش است از طریق انجام معاملات شورت، درآمد کسب کنند. به عبارت دیگر پوزیشن شورت به معنای پیش بینی کاهش قیمت و کسب سود از این روند کاهشی قیمت می باشد. تریدرهای ارز دیجیتال، دارایی های دیجیتال خود را می فروشند تا بتوانند در زمانی که قیمت آن کاهش می یابد با خرید مجدد آنها، سود کسب کنند. البته این سود را زمانی کسب می کنند که قیمت معامله لانگ و شورت رمز ارز مورد نظر آنها مجدد افزایش یابد. پوزیشن شورت در معاملات مارجین، همان مفهوم فروختن (sell) را دارد. صرافی ها معمولا این فرآیند را برای کاربران به صورت خودکار انجام می دهند.

نقش دوم برای معاملات شورت بیت کوین، این است که گزینه ای برای پوشش سبد ارزهای دیجیتال می باشد. به عنوان مثال، اگر سبد کریپتو یک سرمایه گذار متشکل از 5 بیت کوین باشد، یک موقعیت کوتاه اهرمی 10 برابری برای حفاظت از بیت کوین در برابر خطر سقوط احتمالی آن می تواند باز شود و معادل 40 درصد از آن سبد بیت کوین خواهد بود.

برای باز کردن موقعیت، مقدار مورد نیاز فقط یک دهم آن است (10 برابر اهرم). بنابراین کاربران باید فقط 0.2 بیت کوین را در صرافی مارجین نگهداری کنند تا بتوانند 40 درصد از یک سبد به ارزش 5 بیت کوین را پوشش دهند. مزیت دیگر این است که فقط مقدار کمی ارز دیجیتال در خود صرافی ذخیره می شود. همچنین بهتر است به دلایل امنیتی، کمترین مقدار ممکن در صرافی های رمزنگاری ذخیره شود.

نکات معامله مارجین بیت کوین

معامله مارجین بیت کوین، معاملات بسیار پر ریسکی هستند، به همین دلیل برای افرادی که به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده اند و تجربه و دانش کافی در این حوزه ندارند، توصیه نمی شود. از جمله نکات مهم در رابطه با معاملات مارجین می توان به موارد زیر اشاره کرد:

1- شروع تجارت با مقادیر کم

معامله مارجین بیت کوین پیچیدگی های خاص خود را دارد، بنابراین بهتر است افراد با سرمایه کم وارد این معاملات شوند، تا به سطح مطلوبی از تجربه برسند.

2- عدم شرکت به صورت یکباره در معامله مارجین بیت کوین

سرمایه گذاران و تریدرها نباید در معاملات مارجین به صورت یکباره شرکت کنند، مگر این که به مهارت لازم رسیده باشند. بهتر است که موقعیت معاملاتی خود را به چندین بخش تقسیم کنند و نردبانی از قیمت ها را ایجاد کنند. به این صورت میزان ریسک کاهش می یابد و همچنین میانگین قیمت ورودی کم می شود. این موضوع در رابطه با سود نیز به همین صورت می باشد. افراد می توانند یک نردبان از سطوح سود را تنظیم کنند.

3- درک کارمزدها و لیکوئیدی ها

سرمایه گذاران باید میزان کارمزد پرداختی و نوع هزینه هایی را که باید بپردازند را در نظر داشته باشند. معاملات مارجین کارمزدهای مداومی دارد که کاربران باید مطمئن شوند که سود آنها از بین نمی رود. این موضوع در رابطه با قیمت لیکوئیدیتی نیز صدق می کند.

4- مدیریت ریسک

سرمایه گذاران هنگام معامله مارجین بیت کوین، باید قوانین شفاف مدیریت ریسک را برای خود تعیین کنند و مراقب باشند که طمع بیش از حد آنها را به دردسر نیاندازد. کاربران باید در نظر داشته باشند که ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهند. آنها باید سطوح را برای بسته شدن پوزیشن ها، گرفتن سطوح سود و سطوح توقف ضرر تنظیم کنند.

5- دستکاری قیمت و فشار لانگ و شورت طولانی

در یک بازار غیر قابل تنظیم مانند بیت کوین، دیدن فشارهای لانگ و شورت اتفاق نادری نیست. وقتی تعداد پوزیشن‌های شورت یا لانگ زیاد باشد، به این معنی است که افراد از طریق ایجاد یک حرکت قیمت مخالف، می توانند به راحتی درآمد کسب کند و معاملات شورت را به سمت لیکوئید شدن بکشانند. (حتی بیشتر از آن قیمت را به آن سمت بکشاند.)

6- تجارت کوتاه مدت

ارزهای دیجیتال دارایی های بسیار بی ثباتی هستند. معاملات مارجین ارزهای رمزپایه، ریسک را دو برابر حتی بیشتر می کنند، بنابراین سرمایه گذاران باید موقعیت های اهرمی معاملاتی کوتاه مدت ایجاد کنند. علاوه بر این، اگرچه کارمزدهای روزانه یا موقعیت مارجین کم است، اما در بلند مدت این کارمزدها افزایش می یابد و به مبلغ قابل توجهی می رسد.

7- توجه به اصول اساسی

افراد باید به رویدادهای مهم پیرامون فضای کریپتو، مانند تصمیمات بیت کوین ETF، مقررات SEC و دیگر مسائل این چنینی توجه کنند، زیرا می توانند تأثیر قابل توجهی بر قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال داشته باشند. معامله گرانی که فقط بر تحلیل تکنیکال تکیه می کنند، باید به خاطر داشته باشند که این رویدادها ممکن است تأثیر مهمی بر بازار ارزهای دیجیتال داشته باشند، پس نباید از آنها غافل شوند.

8- نوسانات شدید

معاملات کریپتو گاهی اوقات دارای نوسانات شدید هستند که در هر دو جهت رخ می دهد. ریسک، در این مورد این است که عمق ارزش لیکوئیدیتی را لمس کند. این ممکن است در جایی اتفاق بیفتد که اهرم نسبتاً بالا باشد، بنابراین ارزش لیکوئیدیتی نسبتا نزدیک است. در واقع، افراد می‌توانند از این عمق‌ها استفاده کنند و سعی کنند موقعیت‌های هدف بسته را تعیین کنند، به این امید که عمق از آنها عبور کند و سود خوبی نصیب افراد شود و سپس به قیمت قبلی بازگردد.

هزینه ها و ریسک های معامله مارجین بیت کوین

هزینه پوزیشن مارجین شامل کارمزد بازکردن موقعیت و پرداخت سود مستمر برای کوین های قرض گرفته شده می باشد. هر چقدر میزان شانس برای کسب درآمد بیشتر باشد، افراد بیشتر در خطر از دست دادن سرمایه های خود قرار می گیرند. حداکثر میزانی که ممکن است افراد از دست بدهند، مبلغی ست که برای باز کردن موقعیت، سرمایه گذاری کرده اند. به این سطح قیمت لیکوئیدیتی می گویند. قیمت لیکوئیدیتی قیمتی است که صرافی به صورت خودکار موقعیت افراد را می بندد و افراد فقط پولی را که داشتند از دست می دهند نه پولی را که قرض گرفته بودند.

برای مثال زمانی که در معاملات استاندارد سرمایه گذاری انجام می شود، با اهرم ۱:۱، قیمت لیکوئیدیتی زمانی رخ می دهد که موقعیت به مقدار صفر برسد. با افزایش اهرم، ارزش لیکوئیدیتی به قیمت خرید نزدیک می شود. یعنی اگر ارزش بیت کوین ۱۰۰۰ دلار باشد و سرمایه گذار یک بیت کوین با اهرم ۲:۱ خریداری کرده باشد، هزینه موقعیت ۱۰۰۰ دلار می باشد و همچنین ۱۰۰۰ دلار وام گرفته شده است. در این شرایط قیمت لیکوئیدیتی این موقعیت کمی بیشتر از 500 دلار می باشد، زیرا در آن سطح دقیقا ۱۰۰۰ دلار اولیه به اضافه بهره و کارمزد از دست می رود.

معاملات مارجین می توانند برخلاف بازار باشند و سرمایه گذاران می توانند با اهرم، موقعیت فروش نیز داشته باشند.

ریسک اهرمی بالا

هر چه اهرم بالاتر باشد، قیمت لیکوئیدیتی نیز نزدیک تر می باشد. قانون در اینجا تقسیم ۱۰۰ بر سطح اهرم می باشد و تا زمانی که سرمایه گذار به قیمت لیکوئیدیتی برسد به او درصد می دهد. برای مثال یک مثبت با اهرم ۱:۲۵ فقط به یک حرکت ۴٪ (۱۰۰ تقسیم بر ۲۵) نیاز دارد تا نقد شود. در بازار های بی ثبات کریپتو می توان این ۴درصد را به سرعت به دست آورد.

معامله گران کریپتو باید سعی کنند تا تعداد کوین های خود را در صرافی ها به حداقل برسانند. زیرا صرافی ها همواره مورد هدف هکرها قرار می گیرند و این امنیت دارایی تریدرها را به خطر می اندازد. معاملات مارجین به تریدرها این امکان را می دهد که بدون نیاز به تهیه بیت کوین، موقعیت های اهرمی را باز کنند و به این ترتیب کوین های کمتری را در حساب صرافی ها نگهداری کنند.

مزایای معامله مارجین بیت کوین

1- عدم وجود تاریخ انقضا برای تسویه

3- انجام معاملات دو طرفه

4- امکان کسب سود بیشتر

معایب معامله مارجین بیت کوین

1- پرداخت بهره برای دریافت مارجین

2- میزان ریسک بیشتر

3- عدم مالکیت فیزیکی دارایی

پلتفرم های معاملاتی ارائه دهنده مارجین تریدینگ

در بازار ارزهای دیجیتال چندین پلتفرم معاملاتی وجود دارد که امکان معاملات اهرمی یا همان مارجین تریدینگ را فراهم کرده‌اند، مانند سایت BitMex، سایت Huobi، سایت Whaleclub، سایت Kraken، پرایم ایکس بی تی (PrimeXBT)، ای تورو (eToro) و سایت بایننس. به دلیل تحریم های بین المللی که وجود دارد فعالیت کاربران ایرانی در این پلتفرم های خارجی احتمال بلوکه شدن را دارد، بنابراین بهتر است که قبل شروع معاملات مارجین همه جوانب را در نظر بگیرند. در حال حاضر اغلب کاربران ایرانی از بایننس برای انجام معاملات مارجین خود استفاده می کنند. در ادامه به بررسی سه پلتفرم محبوب برای انجام معاملات مارجین می پردازیم.

پرایم ایکس بی تی (PrimeXBT)

پرایم ایکس بی تی (PrimeXBT) بزرگترین پلتفرم معاملات مارجین در جهان است که می تواند سطح گسترده ای از دارایی ها را پوشش دهد. در سال 2019 این پلتفرم به طرز چشم گیری رشد کرد و به طور متوسط حجم معاملات روزانه آن به بیش از ۴۰۰ میلیون دلار در روز رسید. این پلتفرم طیف گسترده ای از دارایی های رمزنگاری و ارزهای فیات از جمله جفت ارزهای اصلی فارکس مانند دلار استرالیا/ین ژاپن (AUD/JPY)، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) و پوند انگلیس/فرانک سوییس (GBP/CHF)، شاخص‌های سهام از جمله SP500، نزدک و UK100 و کالاهایی مانند گاز طبیعی، نفت خامِ برنت و همچنین طلا را در فهرست اقلام خود دارد و این امکان را به کاربران می دهد که به مبادله در این پلتفرم بپردازند. در این پلتفرم بیت کوین نیز قابل مبادله است و امکان معامله با دارایی های رمزنگاری دیگر مانند لایت کوین، اتریوم، ریپل و ایاس نیز برای کاربران وجود دارد.

معامله گران مارجین می توانند در این پلتفرم برای همه دارایی های سنتی به اهرم با نسبت ۱:۵۰۰ و برای ارزهای دیجیتال فهرست شده به بالاترین اهرم با نسبت ۱:۱۰۰ دسترسی داشته باشند.

کارمزد معاملات در پلتفرم پرایم ایکس بی تی برای هر معامله ای تنها ۰.۰۵ درصد می باشد که ۱۰ برابر کمتر از کارمزد دیگر پلتفرم ها می باشد. این پلتفرم می تواند صندوق های سرمایه گذاری همتا به همتا را ایجاد کند که می توان مبلغ سرمایه گذاری را از سایر معامله گران نیز دریافت کرد و سودی که از راهبردهای موفق حاصل می شود را با آنها به اشتراک گذاشت.

بایننس (Binance)

این پلتفرم تمرکز زیادی بر معاملات رمز ارزها دارد، بنابراین بیشتر برای مبادلات ارزهای دیجیتال استفاده می شود. همچین این پلتفرم برای مدیریت معاملات، ارتباط دو طرفه خوبی را فراهم می کند. در این پلتفرم برخلاف سایر پلتفرم ها که به کاربران امکان انتقال ارزهای ملی مانند یورو و دلار را می دهد تا بتوانند با ارزهای دیجیتال معامله کنند، کاربران باید ارزهای دیجیتال را در حساب های خود داشته باشند.

ای تورو (eToro)

این پلتفرم در آغاز فعالیت خود، تنها محدود به دارایی های سنتی بود اما به تدریج و پس از مشاهده مزایای معامله ارزهای دیجیتال، این دارایی ها را نیز در فهرست خود جای داد. تخصص این پلتفرم در معاملات اجتماعی است و کاربران می توانند در ازای دریافت سود، راهبردهای موفقیت خود را در این پلتفرم به اشتراک بگذارند. این پلتفرم نیز طیف وسیعی از کلاس های دارایی مانند جفت ارزهای فارکس، سهام، قراردادهای تفاضلی (CFD)، ارزهای دیجیتال و صندوق های قابل معامله در بورس ETF را در فهرست خود جای داده است و بازار های متعددی را برای هر کدام از این کلاس ها در اختیار مشتریان خود قرار داده است.

چه زمانی معاملات مارجین لیکوئید می شوند؟

در اکثر صرافی های رمز ارزها، در صورتی که قیمت بازار به قیمت مشخص شده به لیکوئید شدن برسد، به صورت خودکار، پوزیشن لانگ باز شده، بسته می شود. در این صورت مارجین اولیه سرمایه گذاران کاملا از بین می رود. استفاده از اهرم های بالا در بازارهای پرنوسان می تواند منجر به از دست رفتن سرمایه افراد می شود. زمانی این اتفاق می افتد که قیمت رمز ارز خریداری شده نوسان بسیار زیادی را در مدت زمان کوتاهی تجربه کند. بنابراین هر زیان اندک در مقیاس چند برابری اهرم ها، تبدیل به یک زیان بزرگ می شود.