الگوی برگشتی چکش

این نمودار نشان‌دهندهٔ یک موقعیت ورود احتمالی می‌باشد، و همچنین از دستور استاپ حفاظتی نیز استفاده شده است. منبع: Investopedia به نقل از Tradingview

مهمترین الگوهای کندل استیک

الگوی شمعدانی در پرایس اکشن یکی از رایج ترین ابزارهای فنی برای تحلیل الگوهای قیمتی هستند. قرن ها توسط بازرگانان و سرمایه گذاران الگوی برگشتی چکش برای یافتن این الگوهایی استفاده شده است که ممکن است نشان دهد که قیمت به کجا می رود. در این مقاله برخی از معروف ترین الگوهای شمعدان را با مثالهای مصور پوشش می دهد.

اگر می خواهید ابتدا با خواندن نمودارهای شمعدان آشنا شوید ، یک راهنمای مبتدی برای نمودارهای شمعدان را ببینید .

نحوه استفاده از الگوهای شمعدان

الگوی شمعدانی بی شماری در پرایس اکشن وجود دارد که معامله گران می توانند برای شناسایی مناطق مورد علاقه در یک نمودار استفاده کنند. از این موارد می توان برای معاملات روزانه ، معاملات نوسان و حتی معاملات بلند مدت استفاده کرد. در حالی که برخی از الگوهای شمعدان ممکن است بینشی را در مورد تعادل بین خریداران و فروشندگان ارائه دهد ، برخی دیگر ممکن است نشان دهنده تغییر ، ادامه یا بلاتکلیفی باشد.

توجه به این نکته مهم است که الگوهای شمعدان لزوماً به تنهایی سیگنال خرید یا فروش نیستند. آنها در عوض راهی برای بررسی ساختار بازار و نشانه ای بالقوه از یک فرصت پیش رو هستند. به همین ترتیب ، نگاه کردن به الگوها در متن همیشه مفید است. این می تواند زمینه الگوی فنی موجود در نمودار باشد ، اما همچنین می تواند فضای گسترده تری در بازار و سایر عوامل باشد.

به طور خلاصه ، مانند هر ابزار تجزیه و تحلیل بازار ، الگوهای شمعدان هنگامی که در ترکیب با تکنیک های دیگر استفاده می شود ، بیشترین کاربرد را دارند. اینها ممکن است شامل روش ویکوف ، نظریه موج الیوت و نظریه داو باشد. همچنین می تواند شامل شاخص های تجزیه و تحلیل فنی (TA) ، مانند خطوط روند ، میانگین متحرک ، شاخص مقاومت نسبی (RSI) ، RSI تصادفی ، باند های بولینگر ، ابرهای ایچیموکو ، Parabolic SAR یا MACD باشد.

کندل های برگشتی

الگوهای کندل استیک به دلیل جذابیت بصری و ساده ای که دارند مورد استفاده ی تریدرها قرار می گیرند. تاریخچه ی این این کندل ها به معاملات ژاپنی ها برمی گردد و در طی سالیان متمادی به روز شده اند.

به دلیل شکل مستطیلی و خطوطی که به آن ها سایه گفته می شود، از این کندل ها به عنوان شمع یاد می شود. کندل استیک ها در پرایس اکشن و شناخت احساسات بازار به کار می آیند. با گذشت زمان، کندل استیک ها الگوهایی را تشکیل دادند که در شناخت روند به معامله گران کمک کردند.

در اینجا ما به معرفی ۵ کندل برگشت روند صعودی خواهیم پرداخت. با مشاهده ی این کندل ها در یک روند نزولی می توان به نتیجه رسید که پایان روند نزولی، و آغاز یک روند صعودی در پیش است.

کندل پوشاننده ی صعودی

این کندل پوشاننده ی صعودی (bullish engulfing candle) در انتهای روند نزولی ظاهر شده و یک فشار خرید در بازار را نشان می دهد.

این شمع باعث بازگشت روند می شود و خبر از ورود گاوها به بازار را می دهد و می تواند باعث شود قیمت بالا بیاید.

این الگو شامل دو شمع می شود که شمع دوم، شمع اول را به طور کامل می پوشاند.

وقتی که قیمت در روز دوم پایین تر از روز اول باز می شود، این اتفاق رخ می دهد. قیمت در روز دوم زیاد می شود و بالا تر از قیمت آغازین روز اول بسته می شود.

بهتر است برای برگشت روند، منتظر تاییدیه بمانیم.

تریدرهای حرفه ای صبر می کنند تا کندلهای روزهای بعد، برگشت روند را تایید کند.الگوی برگشتی چکش

در بازار ارزهای دیجیتال، گپ به ندرت دیده می شود، زیرا هیچ فاصله ای بین بازار ۲۴/۷ وجود ندارد.

بنابراین یک کف مساوی مانند شکل بالا، نشان دهنده ی الگوی پوشاننده ی صعودی است.

کندل چکش صعودی

الگوی چکش صعودی (bullish hammer) نیز نشان دهنده ی بازگشت روند صعودی است. چکش به کندلی گفته می شود که بدنه ی کوچک و یک سایه ی بزرگ در زیر خود دارد.

بسیاری از تریدرها چکش وارونه را نیز یک کندل برگشتی می دانند.

تریدرهای حرفه ای، منتظر تاییدیه ی برگشت روند می مانند و بعد وارد بازار می شوند.

الگوی سه سرباز سفید

این الگو به سه کندل سبز یا سفید صعودی (three white soldiers) در کنار هم گفته می شود. اگر این سه کندل در انتهای یک روند نزولی طاهر شوند، احتمال برگشت روند صعودی و پایان روند نزولی وجود دارد.

در حالت کلی، این کندلها بدون سایه هستند یا سایه ی کمی دارند.

این سه سرباز سفید وقتی ظاهر می شوند که خریداران تمام رالی را برعهده بگیرند و به مدت سه شمع پیاپی در نزدیکی بالاترین قیمت، بسته شوند.

الگوهای ادامه دهنده ی صعودی

الگوی ادامه دهنده ی صعودی (rising three methods) یک الگوی برگشت روند صعودی است که از سه شمع نزولی در محدوده ی دو شمع بزرگ صعودی تشکیل شده است.

شمع اول با بدنه ای نسبتا بزرگ، صعودی می باشد سه شمع بعدی هیچ کدام منفرد و در مجموع قیمت پایینی شمع اول را رو به پایین رد نمی کنند. در این حالت با بسته شدن شمعی صعودی، بالاتر از تمامی چهار شمع قبلی میتوان انتظار ادامه روند صعودی را داشت.

این الگو نشان می دهد با وجود فشار فروش در بازار، کنترل در دست گاوهاست.

الگوی خط نفوذی

الگوی خط نفوذی یا Piercing Line، الگوی دو کندلی است که از یک کندل نزولی و صعودی بلند، تشکیل شده است.

نشانگر اصلی این الگو، اختلاف قابل توجه قیمتی بین بسته شدن شمع اول و باز شدن شمع سبز است.

در ابتدای روز معاملاتی، بازار نزولی به نظر می رسد. رفته رفته به تعداد خریداران اضافه می شود و بازار را در دست می گیرند.

الگوی های بازگشتی بسیاری وجود دارد که تریدرهای می الگوی برگشتی چکش توانند از ان ها برای شناسایی برگشت روند استفاده کنند.

parssaham

کندل چکش یکی از محبوب‌ترین الگوهای بازگشتی Candlestick است. تشکیل الگوی تک کندلی چکش (Hammer) در انتهای یک روند نزولی، می‌تواند بیانگر شروع یک روند صعودی باشد.

کندل چکش یکی از معروف‌ترین الگوهای بازگشتی صعودی است. بدین‌صورت که تشکیل آن در انتهای یک روند نزولی می‌تواند نوید اتمام روند نزولی و شروع رشد قیمت باشد. دقت بفرمایید که الگوی Hammer باید در انتهای یک روند نزولی شکل بگیرد. مشخصات ظاهری این الگو به صورت زیر است:

1. بدنه کندل کوچک است.
2. سایه پایینی بلند است. (حداقل 2 تا 3 برابر بدنه کندل)
3. سایه بالایی خیلی کوتاه است یا اصلا وجود ندارد.
4. رنگ بدنه می‌تواند هم سبز باشد هم قرمز. (کندل چکش قرمز قدرت برگشتی کمتری دارد)

دلیل نامگذاری آن به “چکش – Hammer” بخاطر شکل ظاهری آن است که دقیقا تداعی کننده یک چکش واقعی است!

اهمیت تایم فریم در الگوهای کندل استیک

در مقالات قبلی به اهمیت انتخاب تایم فریم مناسب در تحلیل تکنیکال پرداختیم. اگر جزء تریدرهای پرایس اکشن هستید قطعا استفاده از مولتی تایم فریم باعث افزایش دقت و اعتبار بیشتر تحلیل شما می‌شود. در چارت M30 هر کندل بیانگر اطلاعات قیمتی 30 دقیقه قبل و در نمودار H1 (1 ساعته) هر کندل شامل اطلاعات قیمتی 1 ساعت قبل است. بنابراین ترکیب هر 2 کندل در نمودار M30 بیانگر 1 کندل در چارت H1 است.

تفاوت کندل چکش و مرد به دار آویخته

همانطور که در شکل زیر مشاهده می‌کنید هیچ تفاوت ظاهری بین کندل چکش (Hammer) و مرد به دار آویخته (Hanging Man) وجود ندارد! حتی هیچ اجباری به سبز یا قرمز بودن رنگ بدنه کندل وجود ندارد. البته کندل چکش سبز و Hanging Man قرمز از قدرت بیشتری برخوردار هستند ولی لزومی در کار نیست. هر دو جزء الگوهای بازگشتی CandleStick هستند اما تفاوت اصلی در روند قیمتی قبل از شکل‌گیری آنهاست. در واقع الگوی Hammer در انتهای روند نزولی و Hanging Man در انتهای روند صعودی تشکیل می‌شوند.

آموزش کندل شناسی در بورس و تحلیل تکنیکال

کندل ها بیانگر رفتار، احساسات و نوع تصمیمات خریداران و فروشندگان می باشند. با یادگیری روانشناسی کندل ها میتوانید ورود و خروج موفق یک معامله را تقریبا به درستی تشخیص دهید. ما در ین مقاله به بررسی کندل شناسی در تحلیل تکنیکال و آموزش پرکاربردترین و مهم ترین الگوهای کندل استیک میپردازیم. اگر نمی دانید منظور از کندل در بورس چیست با ما همراه باشید تا شما را با معروفترین و پرکاربردترین الگوهای کندل استیک در بورس آشنا کنیم.

کندل شناسی در تحلیل تکنیکال

قبل از بررسی کندل شناسی در تحلیل تکنیکال به بررسی کلیت کندل ها میپردازیم. کندل ها از 4 بخش تشکیل می شوند:

• قیمت آغازین (open)
• قیمت بسته شدن (close)
• پایین ترین قیمت در روز معاملاتی (سایه پایینی) (low)
• بالاترین قیمتی در روز معاملاتی (سایه بالایی) (high)

موضوعی که در کندل استیک ها بسیار پراهمیت است؛ بدنه، سایه پایین و سایه بالا می باشد همانطور که در تصویر فوق میبینید: بدنه کندل: بدنه بزرگ کندل باتوجه به رنگ بدنه نمایش دهنده قدرت خرید یا فروش بالا می باشد

• در صورتی که شمع دارای بدنه تو خالی، سفید و یا سبز باشد به این معنی است که قیمت پایانی بالاتر از قیمت آغازین و قدرت خریداران بیشتر می باشد.
• در صورتی که شمع دارای بدنه تو پر، مشکی و یا قرمز باشد به این معنی است که قیمت پایانی کمتر و پایین تر از قیمت آغازین و قدرت فروشندگان بیشتر می باشد.

سایه ها: سایه‌های بالا و پایین و همچنین سایه های بلند و کوتاه در کندل معنا و مفهوم خاصی دارد:

• اگر سایه پایینی در یک کندل بلند باشد نشان دهنده قدرت ابتدایی فروشندگان سهم است که در پایان قدرت خریداران سهم بیشتر شده و خریداران سهام های عرضه شده را خریداری کرده و قیمت را بالاتر میبرند.
• اگر سایه بالایی در یک کندل بلند باشد، نشان دهنده قدرت ابتدایی خریداران سهم است که در پایان قدرت فروشندگان سهم بیشتر شده و با عرضه سهام قیمت را پایین می آورند.

پرکاربردترین و مهم ترین الگوهای کندل استیک

از پرکاربردترین و مهم ترین الگوهای کندل استیک میتوان به الگوهای ماروبزو، دوجی، چکش، پوشاننده، نفوذی، ابر تیره، سه سرباز سفید، سه کلاغ سیاه، ستاره صبحگاهی و ستاره عصرگاهی اشاره کرد که توضیحات آنها به شرح زیر می باشد:

1) الگوی ماروبزو (Marubozu)

الگوی ماربزو فقط یک بدنه دارد بدون سایه بالایی و پایینی. این الگو بیانگر این است که روند همچنان بصورت پرقدرت به راه خود ادامه میدهد و یا میتواندئ شروع قدرتمند برای آغاز یک روند باشد. ماروبزو مشکی یا قرمز : در کندل نزولی ماروبزو رنگ بدنه بصورت توپر و مشکی و یا قرمز می باشد و سایه بالایی و پایینی ندارد. در این کندل قیمت باز شدن با قیمت سقف و قیمت بسته شدن با قیمت کف برابر می باشد. کندل نزولی ماروبزو بیانگر این است که آنقدر فروشندگان سهم قوی هستند که کنترل بازار در دست فروشندگان می باشد و بازار را به پایین میکشند. این شمع میتواند بیانگر ادامه نزول سهم و یا اولین مرحله تشکیل یک روند نزولی (به صورت برگشتی) باشد.ماروبزو سفید یا سبز: در کندل صعودی ماروبزو رنگ بدنه بصورت توخالی سفید یا سبز می باشد و سایه بالایی و پایینی ندارد. در این کندل قیمت باز شدن با قیمت کف و قیمت بسته شدن با قیمت سقف برابر می باشد. کندل صعودی ماروبزو بیانگر این است که آنقدر قدرت خریداران زیاد می باشد که کنترل بازار در دست خریداران است و بازار را به بالا میکشند. این الگوی برگشتی چکش شمع میتواند بیانگر ادامه صعود و یا اولین مرحله تشکیل یک روند صعودی (به صورت بازگشتی) باشد.

2) الگوی دوجی (Doji)

بدنه دوجی‌ها به‌صورت یک خط نازک و باریک می باشد و کندل دوجی به معنی بی تصمیمی برای خریداران و فروشندگان است. اگر در روند صعودی و یا نزولی کندل دوجی ظاهر شود به معنی تضعیف روند می باشد. اگر در ی روند صعودی الگوی دوجی ظاهر شود بیانگر کاهش قدرت خریداران میباشد و برای ادامه روند صعودی سهم باید خریداران جدیدی برای سهم پیدا شود و بلعکس.تقسیم بندی دوجی‌ها: در ادامه به بررسی دوجی پایه بلند، دوجی سنگ‌قبر و دوجی سنجاقک میپردازیم: دوجی پایه‌بلند (Long leg Doji): دوجی پایه‌بلند همانطور که در تصویر فوق هم مشاهده میکنید نشان دهنده برابری قیمت شروع و پایان و برابری قدرت خریداران و فروشندگان در آن بازه زمانی می باشد. دوجی سنگ‌قبر (Grave Stone): همان‌طور که در تصویر الگوی برگشتی چکش هم مشاهده میکنید دوجی سنگ‌قبر بدون سایه پایین است و بیانگر برابری قیمت شروع و پایان و تمایل بیشتر فروشندگان می باشد. دوجی سنجاقک (Dragon Fly): دوجی سنجاقک دارای سایه پایین بلند می باشد و بیانگر تمایل بیشتر خریداران می باشد.

3) الگوی چکش (Hammer)

الگو چکش در کف و در روندهای نزولی تشکیل می شود و رنگ بدنه کندل زیاد مهم نیست ولی اگر بدنه الگوی چکش سفید باشد بیانگر قطعیت بالاتر می باشد. هرچقدر بدنه کندل کوچکتر باشد و سایه پایینی آن بلندتر باشد، احتمال تشکیل الگو قوی تر می باشد. این الگو نیازمند تاییدیه می باشد و هرچقدر گپ قیمتی بین کندل های قبل و بعد تشکیل شود، الگوی برگشتی قویتر خواهد بود.سه خصوصیت اصلی الگوی چکش:

• دارای سایه پایینی بلند (دو تا سه برابر اندازه بدنه) می باشد
• بدنه کندل در بالای الگو می باشد
• سایه بالایی ندارد اگر هم داشته باشد مانند تصویر خیلی کوتاه است.

4) الگوی پوشاننده Engulfing

الگوی پوشاننده جزو الگوهای برگشتی می باشد و پس از تشکیل این الگو معمولا انتظار داریم روند بازار تغییر کند. الگوی پوشاننده همان طور که از نامش پیداست زمانی تشکیل میشود که کندل دوم، کندل اول را بصورت کامل پوشش دهد. البته توجه داشته باشید که این پوشش می تواند شامل کندل های قبلی هم شود، اما حتما باید حداقل کندل اولی را بصورت کامل پوشش دهد. هرچقدر اندازه کندل پوششی بزرگتر باشد، سیگنال قوی تر را صادر خواهد کرد، همچنین با بیشتر بودن تعداد کندل هایی که توسط کندل دوم پوشش داده می شوند، قدرت الگو هم بیشتر خواهد بود.

5) الگوی نفوذی (Piercing Pattern)

الگوی نفوذی از دو شمع در بازار کاهشی تشکیل شده یک الگوی برگشتی است. رنگ شمع اولی سیاه و شمع دوم، سفید و بلند می باشد. در الگوی نفوذی، شمع سفید پایین تر از قیمت بسته شدن شمع سیاه در روز معاملاتی قبل باز خواهد شد و سپس قیمت سهم صعود می شود و در نیمه بالایی شمع سیاه روز قبل هم بسته خواهد شد. همانطور که در تصویر زیر هم مشاهده می کنید قیمت بازگشایی کندل دوم که یک کندل صعودی می باشد پایین تر از کمترین قیمت کندل قبلی که یک کندل نزولی هم هست می باشد. از الگوی نفوذی برای تشخیص کف های قیمتی سهام مورد استفاده قرار میگیرد. شمع اول در این کندل توپر و شمع دوم توخالی می باشد و شمع دوم از پایین ترین قیمت شمع اول شروع و بدنه آن تا 50 درصد شمع اول را می پوشاند.

6) الگوی ابر تیره dark cloud

الگوی ابر تیره در انتهای یک حرکت صعودی تشکیل میشود و هشدار ریزش سهم و سیگنال خروج را صادر می کند. در الگوی ابر تیره کندل اول که یک کندل سفید و صعودی می باشد باید بزرگ باشد و کندل دوم که سیاه و نزولی می باشد باید 50درصد یا بیش از 50 درصد از بدنه کندل سفید قبل از خود را بپوشاند (در صورتی که این مقدار کمتر از 50 درصد باشد الگو تشکیل نمیگردد) و همچنین از بیشترین قیمت کندل اول بالاتر باشد.توجه داشته باشید که بدنه کندل سیاه حتما باید بدنه کندل سفید قبلی را پوشش دهد و سایه های بالایی یا پایینی هم بااهمیت نیستند.

7) الگوی سه سرباز سفید Three White Soldiers

الگوی سه سرباز سفید،نمودار شمعی صعودی میباشد که در روند نزولی تشکیل میشود و به منظور پیش‌بینی برگشت روند نزولی در نمودار قیمت استفاده میشود. الگوی سه سرباز سفید تشکیل شده از سه کندل استیک متوالی دارای بدنه بلند می باشد که در بدنه اصلی کندل قبلی بازگشایی شده و بالاتر از بیشترین مقدار کندل قبلی بسته خواهند شد. توجه داشته باشید که این کندل استیک‌ها نباید دارای سایه‌های خیلی بلند باشند و در بهترین الگوی برگشتی چکش حالت در بدنه اصلی کندل استیک قبلی بازگشایی خواهند شد.

8) سه کلاغ سیاه Three Black Crows

الگوی سه کلاغ سیاه در انتهای روندهای صعودی تشکیل میشود و نشان دهنده ریزش شدید قیمت سهم می باشد. برای تشکیل الگوی سه کلاغ سیاه باید سه کندل نسبتا بزرگ نزولی و سیاه پشت سر الگوی برگشتی چکش هم و تقریبا هم اندازه برروی نمودار تشکیل و این سه شمع باید در داخل بدنه شمع قبلی خود بسته شوند و سایه پایینی نداشته باشند. توجه داته باشید الگوی سه کلاغ سیاه، زمانی یک الگوی برگشت قابل اعتماد به حساب می آید که توسط سایر اندیکاتورهای تکنیکال مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) تایید شود.

9) ستاره صبحگاهی morning star

الگوی ستاره صبح گاهی از الگوهای برگشتی پر قدرت می باشد و در انتهای چند کندل متوالی و نزولی و یا در ادامه یک روند نزولی تشکیل می شود. همانطور که در تصویر زیر هم مشاهده میکنید ستاره صبح گاهی تشکیل شده از سه کندل می باشد که کندل اول با بدنه بلند و نزولی و کندل دوم دارای بدنه کوتاه می باشد و کندل سوم مانند کندل اول دارای بدنه بلند ولی در خلاف جهت آن و صعودی قرار دارد. توجه داشته باشید که فرقی بین رنگ و صعودی یا نزولی بودن کندل دوم وجود ندارد و با یک گپ از دو کندل دیگر جدا می شود.

خصوصیات الگوی ستاره ی صبحگاهی

• کندل اول باید کندل سیاه بزرگ باشد
• کندل دوم باید کندل با بدنه ی کوچک باشد که رنگ سفید یا سیاه آن تفاوتی نمیکند
• کندل سوم باید کندل سفید که نفوذ خوبی در بدنه ی کندل اول دارد باشد.

تشکیل الگوی سه کلاغ سیاه بیانگر تضعیف حرکت نزولی در بازار و احتمال شکست خط روند قبلی و شروع حرکت صعودی بعدی می باشد.

10) ستاره عصرگاهی Evening Star

الگوی ستاره عصرگاهی جزو الگوهای برگشتی قوی می باشد، این الگو معمولا در پایان یک روند صعودی و یا در ادامه چند کندل صعودی تشکیل میشود و بیانگر تضعیف قدرت روند می باشد و وجود احتمال تغییر روند به نزولی را نمایش می دهد. ستاره ی عصرگاهی در انتهای روند صعودی تشکیل می شود و باید دارای شرایط زیر باشد:

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده (Hanging Man Candlestick Pattern) نوعی از الگوهای کندلی می‌باشد و نشان‌دهندهٔ قیمت باز شدن (open)، بسته شدن (close)، بالاترین قیمت طی روز (high) و پایین‌ترین قیمت طی روز (low) در بازهٔ زمانی مشخص می‌باشد.

این کندل‌ها نشان‌دهندهٔ تأثیر احساسات سرمایه‌گذاران یک اوراق بهادار نسبت به قیمت آن می‌باشند که توسط برخی از تحلیل‌گران تکنیکال به‌منظور مشخص کردن نقاط خروج و یا ورود به یک معامله در نظر گرفته می‌شوند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد کندل استیک می‌توانید از مطلب آموزشی «کندل استیک در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

عبارت مرد به دار آویخته شده اشاره به‌شکل این کندل دارد. الگوی مرد به دار آویخته شده نشان‌دهندهٔ یک بازگشت قیمتی احتمالی در یک روند صعودی می‌باشد.

معامله تنها براساس شکل‌گیری الگوی مرد به دار آویخته شده می‌تواند یک عمل ریسکی باشد، بسیاری از معامله‌گران باور دارند که شکل‌گیری این الگو، یک مدرک بسیار مهم محسوب می‌شود و نشان‌دهندهٔ احساسات بازار است، این الگوی شمعی معمولاً سیگنال تغییر احساسات بازار را صادر می‌کند و اینکه دیگر روند صعودی قدرتی برای ادامه دادن مسیر خود ندارد.

توضیحاتی در مورد الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده زمانی رخ می‌دهد که دو شاخصهٔ زیر نیز رخ دهند:

1. قیمت یک دارایی در مسیر یک روند صعودی بوده باشد.
2. کندل دارای بدنهٔ کوچکی باشد (یعنی فاصله بین قیمت باز شدن و قیمت بسته شدن طی روز کم باشد) و همچنین کندل دارای یک سایه پایینی بلند باشد. معمولاً این الگوی شمعی فاقد سایه بالایی است و یا دارای سایه بالایی کوچکی می‌باشد.

با توجه به این دو شاخصه، زمانی که یک الگوی مرد به دار آویخته شده در یک نمودار شکل می‌گیرد، نشان می‌دهد که خریداران بازار قدرت خود را از دست‌ داده‌اند. در حالی که سطوح تقاضا در حال هُل دادن قیمت به سمت بالا بوده‌اند، در این روز، ما شاهد رخ دادن فروش‌های چشمگیری بوده‌ایم.

در حالی که خریداران توانستند در پایان روز، قیمت را به نزدیکی محدودهٔ قیمت باز شدن برسانند، این حجم از فروش نشانه‌ای از این حقیقت است که تعداد بیشتری از سرمایه‌گذاران به این باور رسیده‌اند که قیمت سهم در حال حاضر بیش از ارزش واقعی آن می‌باشد.

برای معامله‌گرانی که با استفاده از کندل‌ها و الگوهای کندلی به معامله‌گری می‌پردازند، این الگو این فرصت را به آن‌ها می‌دهد تا از موقعیت‌های معاملاتی خرید (long positions) خود خارج‌شده و با پیش‌بینی کردن روند نزولی قیمت‌ها، وارد موقعیت‌های معاملاتی فروش (sell positions) شوند.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده معمولاً توسط بدنهٔ کوچک آن که در بالای سایه پایینی قرار گرفته مشخص می‌شود. سایهٔ زیرین این کندل باید حداقل دو برابر طول بدنهٔ اصلی باشد.

کندل مرد به دار آویخته شده، منبع: Investopedia

نمودار زیر نشان‌دهندهٔ شکل گرفتن دو الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در سهام شرکت فیس‌بوک (Facebook Inc. – FB) می‌باشد، که هر دوی آن‌ها باعث ایجاد حرکات قیمتی به سطوحی پایین‌تر شدند.

روند طولانی ‌مدت بازار با شکل‌گیری این دو الگوی شمعی دست‌نخورده باقی ماند، زیرا که الگوهای کندلی مرد به دار آویخته شده تنها به‌منظور اندازه‌گیری تغییرات قیمتی و تغییرات در حرکت کوتاه‌مدت در بازار مورداستفاده قرار می‌گیرد.

این نمودار نشان‌دهندهٔ شکل گرفتن دو الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در سهام شرکت فیس‌بوک (Facebook Inc. – FB) می‌باشد، که هر دوی آن‌ها باعث ایجاد حرکات قیمتی به سطوحی پایین‌تر شدند. نمودار سهام شرکت فیس‌بوک، منبع: Investopedia به نقل از Tradingview

با وجود اینکه معامله‌گران معمولاً بر روی الگوهای کندلی شکل‌گرفته به‌منظور تشخیص حرکت در نمودار یک سهم حساب می‌کنند، می‌توان از این الگوهای کندلی در بررسی نمودار شاخص‌ها، مانند شاخص S&P 500 و یا شاخص میانگین صنعتی داو جونز استفاده کرد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد شاخص میانگین صنعتی داوجونز می‌توانید از مطلب آموزشی «شاخص میانگین صنعتی داوجونز چیست؟» دیدن نمایید.

همچنین می‌توان از این کندل‌ها به‌منظور مانیتور کردن الگوی برگشتی چکش قیمت و سرعت تغییرات آن (price momentum) در بازار و همچنین حرکات قیمت دیگر دارایی‌ها، مانند ارزها (currencies) و یا قراردادهای آتی (future contracts) استفاده نمود.

ویژگی‌های متمایزکننده

در یک الگوی مرد به دار آویخته شده واقعی، اندازهٔ سایهٔ پایینی باید حداقل دو برابر اندازهٔ بدنهٔ اصلی کندل باشد.

به بیانی دیگر، معامله‌گران می‌خواهند ببینند که سایهٔ پایینی به چه اندازه‌ای می‌باشد تا تأییدیه‌ای در مورد ورود شدید فروشندگان در این نقطه از بازار، برای فروش دارایی‌هایشان کسب کنند.

کتاب مشهور توماس بوکوفسکی (Thomas Bulkowski) با نام دایرةالمعارف نمودارهای کندلی (Encyclopedia of Candlestick Charts) می‌گوید هرچه سایهٔ پایینی طویل‌تر باشد، این الگوی الگوی برگشتی چکش شمعی از اعتبار بیشتری برخوردار خواهد بود.

با استفاده از اطلاعات تاریخی بازار، او بیش از 20,000 الگوی مرد به دار آویخته شده را بررسی کرده است. در بیشتر موارد، آن‌هایی که دارای سایه‌های بلندتری بودند عملکرد بسیار بهتری از کندل‌هایی که دارای سایهٔ پایینی کوتاهی بودند داشتند.

برخی معامله‌گران نیز در کنار این‌ها به دنبال حجم‌های معاملاتی بالا هستند. تحقیقات بوکوفسکی از این ایده حمایت می‌کند.

از کندل استیک‌های بی‌شماری که او بررسی کرده بود، آن‌هایی که همراه با حجم‌های معاملاتی سنگین‌تری بودند در پیش‌بینی جهت حرکت قیمت بسیار بهتر از کندل‌هایی با حجم معاملاتی پایین عمل کردند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد حجم معاملات می‌توانید از مطلب آموزشی «حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

یک ویژگی متمایزکنندهٔ دیگر، شکل‌گیری یک کندل تأییدیه در روز بعد از شکل‌گیری کندل استیک مرد به دار آویخته شده می‌باشد. از آنجایی که الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده اشاره به یک کاهش قیمتی دارد، برای اطمینان بیشتر باید منتظر تأیید شدن این سیگنال در روز معاملاتی بعدی باشیم.

و این تأییدیه نیز تنها با حرکت قیمت به سمت پایین به‌دست می‌آید. در این حالت، دو پیشامد را می‌توانیم نظاره کنیم، یا کندل روز بعد با شکاف قیمتی نسبت به کندل مرد به دار آویخته شده باز شود و یا اینکه به‌سادگی حرکتش را به سمت پایین ادامه دهد (یعنی اینکه درنهایت، قیمت بسته‌شده در سطح پایین‌تری نسبت به کندل مرد به دار آویخته شده داشته باشد).

با استناد به کتاب بوکوفسکی، چنین رویدادهایی نشان‌دهندهٔ رخ دادن بازگشت قیمتی (price reversal) در 70% موارد می‌باشند.

توجه داشته باشید که رنگ بدنهٔ کندل مرد به دار آویخته شده (چه سبز چه قرمز، و یا چه سفید و یا چه سیاه) هیچ اهمیتی ندارد. تمام چیزی که اهمیت دارد این است که بدنهٔ اصلی به‌اندازه‌ای کوچک باشد که سایهٔ پایینی، حدود دو برابر آن باشد.

معامله‌گری با استفاده از کندل مرد به دار آویخته شده

الگوهای کندلی مرد به دار آویخته شده دارای حجم معاملاتی بالاتر از میانگین حجم معامله‌شده در بازار، سایه‌های پایینی طویل و همچنین در صورت درست بودن، دارای یک کندل تأییدکننده در روز بعدی خود می‌باشند. بنابراین، یک الگوی ایده‌آل به‌منظور استفاده در معامله‌گری حساب می‌شوند.

پس از اینکه چنین الگویی را مشاهده کردید، وارد شدن به یک موقعیت معاملاتی فروش را در سطح بسته شدن کندلی روز بعد را در نظر داشته باشید.

یک استراتژی تهاجمی‌تر این است که معاملهٔ خود را در سطح قیمت بسته شدن خود کندل مرد به دار آویخته شده و یا نزدیک قیمت باز شدن کندل بعدی شروع کنید.

یک دستور استاپ حفاظتی (stop loss order) را در سطح بالای الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده قرار دهید. نمودار زیر نشان‌دهندهٔ یک موقعیت ورود احتمالی می‌باشد، و همچنین از دستور استاپ حفاظتی نیز استفاده شده است.

این نمودار نشان‌دهندهٔ یک موقعیت ورود احتمالی می‌باشد، و همچنین از دستور استاپ حفاظتی نیز استفاده شده است. منبع: Investopedia به نقل از Tradingview

یکی از مشکلاتی که در استفاده از کندل استیک‌ها با آن‌ها مواجه هستیم، این است که آن‌ها اهداف قیمتی برای ما تعیین نمی‌کنند.

بنابراین، تا زمانی که روند نزولی شما ادامه‌دار است در معامله بمانید و زمانی که قیمت شروع به افزایش و بازگشت کرد به‌سرعت از معامله‌تان خارج شوید. الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده تنها نشان‌دهندهٔ بازگشت‌های قیمتی کوتاه‌مدت می‌باشند.

سؤالاتی در مورد اعتبار الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده

اگر به دنبال بررسی هر الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده‌ای باشید، در نهایت خواهید دید که این الگو تنها یک پیش‌بینی‌کنندهٔ ضعیف از بازگشت روندی کوتاه‌مدت می‌باشد.

به دنبال ویژگی‌های خاص‌تری از این الگو باشید، و در این صورت شما نتایج بهتری را کسب خواهید کرد. توماس بوکوفسکی خود نیز در میان افرادی است که اعتقاد دارند که شکل‌گیری یک الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده، به‌تنهایی چیزی نیست که بتوان بر روی آن اتکا نمود.

با استناد به تحلیل‌های او، روند صعودی در بازار معمولاً به یک حرکت کوتاه‌مدت روبه‌بالا نیز پس از شکل‌گیری این الگوی شمعی در نمودار الگوی برگشتی چکش ادامه می‌دهد.

هرچند، مواردی وجود دارند که با توجه به آن‌ها، شانس اینکه بازگشت قیمتی پس از شکل‌گیری الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده بیشتر شود، وجود دارد. این موارد شامل میانگین حجم معاملاتی بالاتر از متوسط بازار، سایه‌های پایینی طویل‌تر، و میزان فروش در روز بعدی می‌باشند.

با الگوی برگشتی چکش نگاه به یک الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده که دارای تمامی موارد ذکرشده است، می‌توان الگویی دید که از اعتبار بیشتری در پیش‌بینی بازگشت قیمت به سمت پایین برخوردار است. تنها زمانی وارد معاملات شوید که الگوهای کندلی قوی در نمودار شکل بگیرند.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در مقابل الگوی شمعی ستاره دنباله‌دار و چکش

علاوه بر الگوی شمعی ذکرشده، دو الگوی شمعی دیگر نیز هستند که دارای شباهت زیادی با این الگو می‌باشند. این خود می‌تواند منجر به اشتباهاتی در تحلیل‌ها شود.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده معمولاً در بالای یک روند صعودی شکل می‌گیرد، همچنین الگوی شمعی ستارهٔ دنباله‌دار (shooting star) نیز در همین جا شکل می‌گیرد.

تفاوت بین آن‌ها این است که بدنهٔ اصلی کندل مرد به دار آویخته شده در نزدیکی بالای آن و یا به‌صورت کامل در بالای کندل قرار می‌گیرد، و این کندل دارای سایهٔ پایینی طویلی می‌باشد.

یک کندل ستارهٔ دنباله‌دار دارای بدنهٔ کوچکی می‌باشد که نزدیک انتهای این کندل می‌باشد، و دارای سایهٔ بالایی طویلی می‌باشد.

می‌توان گفت که الگوی ستارهٔ دنباله‌دار، همان الگوی مرد به دار آویخته شده است که برعکس شده است. در هر دو حالت، سایه‌های شکل‌گرفته باید حداقل اندازهٔ دو برابر اندازهٔ بدنهٔ اصلی داشته باشند. هر دوی آن‌ها نشان‌دهندهٔ این هستند که قیمت حرکت احتمالی به سمت پایین تجربه خواهد کرد.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده و کندل چکش (Hammer Candlestick) هر دو الگوهایی هستند که نشان‌دهندهٔ یک بازگشت روندی احتمالی را می‌دهند.

تنها تفاوت بین آن‌ها، طبیعت روندی است که این کندل‌ها در آن ظاهر می‌شوند. اگر این الگو کندلی در یک نمودار با روند صعودی شکل گیرند، نشان‌دهندهٔ یک بازگشت قیمتی به سمت پایین می‌باشند، و بنابراین نام مرد به دار آویخته شده به آن داده می‌شود.

اگر چنین کندلی در انتهای یک روند نزولی شکل گیرد نشان‌دهندهٔ یک بازگشت قیمتی به سمت بالا می‌باشد، و بنابراین نام چکش به آن داده می‌شود. جدا از تفاوت کلیدی بین این دو، این الگوها و موارد تشکیل‌دهندهٔ آن‌ها دقیقاً شبیه به یکدیگر می‌باشند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی شمعی چکش می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی شمعی چکش در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

جمع‌بندی

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده به‌طور معمول در نمودارها دیده می‌شود. اگر شما شروع به بررسی این الگوهای کندلی در نمودار کنید، درخواهید یافت که این الگوها به‌طور معمول پیش‌بینی‌کننده‌های ضعیفی در مورد حرکت قیمت به سمت پایین به شمار می‌رود.

پس به دنبال افزایش حجم معاملاتی، فروش در روز معاملاتی بعدی و همچنین سایه‌های پایینی طویل باشید، تنها در این حالت است که این الگوها از اعتبار بیشتری برخوردار می‌باشند.

اگر می‌خواهید با استفاده از این الگو به معامله بپردازید، حتماً از یک دستور استاپ حفاظتی در سطح بالایی الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده استفاده کنید.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.