فرمول برای شاخص انباشت

۴- از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها
در این روش ارزش دارایی‌های ثابت مشهود در ترازنامه به روز می‌شود، طبق معادله اساسی حسابداری (دارایی+بدهی= سرمایه) با افزایش یک طرف معادله طرف دیگر نیز باید به همان تناسب تغییر کند، لذا با افزایش دارایی‌ها، سرمایه نیز افزایش می‌یابد. به لحاظ تاثیر در سرمایه سهامداران نیز همانند روش سود انباشته بوده، پولی به شرکت وارد نشده و تغییری در دارایی‌های سهامداران رخ نمی‌دهد. در فرمول تعدیل قیمت سهام تاثیر همزمان تمامی فاکتورهای موثر بر تعدیل قیمت سهام که تا اینجا توضیح داده شد، آورده شده است، بدیهی است در صورتی که هریک از این موارد تغییری نکرده باشد مقدار آن متغیر خاص صفر خواهد بود، برای مثال اگر هیچ گونه افزایش سرمایه‌­ای رخ نداده باشد، قیمت تئوریک سهم تنها از کاهش مقداری مساوی با تقسیم سود نقدی تاثیر خواهد گرفت، فرمول تعدیل قیمت سهام به شرح زیر است:

در فرمول فوق:
Pt=قیمت در زمان بازگشایی
P0=قیمت پایانی سهام قبل توقف نماد
D=درآمد نقدی تقسیم شده در مجمع عمومی عادی سالیانه
a=درصد افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات
B=درصد افزایش سرمایه از محل سود انباشته

شاخص پوئل چیست؟ Puell Multiple چه کاربردی دارد؟

شاخص پوئل توسط فردی به نام دیوید پوئل اختراع شده است. این شاخص نشان دهنده زمان فروش دسته جمعی ماینرهای بیت کوین می باشد. همواره ماینرهای بیت کوین پس از مدتی انباشت، تمامی سکه های کسب کرده را برای نقد کردن سود خود به فروش می رسانند، که در نهایت باعث ریزش قیمت می‌ شود. سیگنال های ارائه شده توسط شاخص پوئل مولتیپل از دقت بسیار بالایی برخوردار هستند‌. از این رو این شاخص یکی از پر استفاده ترین شاخص‌ های درون زنجیره‌ ای می باشد.

در واقع پس از هر صعود ماژور بیت کوین، بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال تایید از طریق شاخص پوئل هستند. اگر شما هم میخواهید که یک ابزار قدرتمند به جعبه ابزار تحلیلی خود اضافه کنید، با ما تا انتهای این مقاله همراه باشید.

معرفی شاخص پوئل مولتیپل (Puell Multiple)

شاخص پوئل مولتیپل یا به اختصار PM، توسط Puell David ساخته شد و هدف اصلی آن نیز محاسبه درآمد ماینرهای بیت‌ کوین نسبت به قیمت BTC است. این شاخص می‌ تواند محاسبه کند که ماینر های بیت کوین در چه زمانی به منظور نقد کردن سود های خود، به صورت جمعی دست به عرضه می زنند. در ادامه به بررسی دقیق تر این شاخص خواهیم پرداخت.

فرمول و نحوه محاسبه شاخص پوئل

فرمول شاخص پوئل مولتیپل نسبتا ساده است. این شاخص با تقسیم ارزش مقدار بیت کوین هایی که در ۲۴ ساعت گذشته ماین شده اند بر میانگین متحرک ۳۶۵ روزه، می تواند مقدار بیت کوین استخراج شده را محاسبه کند. تمامی محاسبات انجام شده به دلار آمریکا است. همچنین شما میتوانید با استفاده از این شاخص، بهترین سطوح برای فروش به منظور کسب سود حداکثری را به دست بیاورید.

مهمترین هدف شاخص PM و شاخص های مشابه، تعیین زمان یا کمیت دوره‌ ها و بازه‌ های بازار بیت کوین از نظر فاندامنتالی است. این شاخص با استفاده از محاسبه مقدار موجودی اضافه شده به زنجیره بیت کوین به این هدف دست پیدا می‌ کند. در نتیجه PM چرخه‌ ها را از دید یک معامله‌ گر بررسی می‌ کند.

معیار Bitcoin’s Daily Issuance در فرمول PM، بیانگر میزان ارزش دلاری بیت کوین های ماین شده در ۲۴ ساعت گذشته است که می توان با آن پایین‌ ترین نوسانات قیمتی بازار را براساس سقف های قبلی سنجید. در واقع این معیار روند های نزولی و صعودی کوتاه مدت بیت کوین را بررسی می کند.

کاربرد شاخص پوئل

این شاخص علیرغم مکانیزم ساده ای که دارد، با تنظیم میانگین متحرک سالانه، به ابزاری قدرتمند و ایده‌ آل برای سنجش بازه‌ مناسب برای خرید یا فروش تبدیل شده است و می‌ تواند به معامله گران برای تشخیص پایان یک روند، کمک چشمگیری ‌کند. این مکانیسم با محاسبه میزان سودآوری استخراج بیت کوین کار می‌‌ کند. تا به امروز نیز استخراج روزانه بیت کوین به‌ صورت پاداش‌ بابت هر بلوک با توجه به صدور روزانه سکه، یعنی حدودا ۱۸۰۰ بیت کوین محاسبه میشد ولی از اواسط سال ۲۰۲۰ اعداد این معادله کمی تغییر کرده اند. در آینده نیز بخاطر هاوینگ، پاداش ماینر ها در مقایسه با پاداش بلوک بسیار ناچیز خواهد شد و می‌ توان آن را شامل کل درآمد روزانه ماینینگ دانست. اما جای نگرانی نیست چرا که شاخص پوئل در ارز دیجیتال آن را نیز لحاظ خواهد کرد.

مزایا و معایب شاخص پوئل

علیرغم اینکه می توان با استفاده از شاخص پوئل مولتیپل فعالیت ماینرها را به صورت گسترده زیر نظر گرفت، اما افزودن میانگین‌ ها و معادلات مختلف فرمولی برای محاسبه این شاخص باعث می شود که این متریک درون زنجیره ای، معامله گران و تحلیلگران را فرمول برای شاخص انباشت منحرف کند. چرا که بسیاری از افراد سعی در این داشتند که با ترکیب این شاخص با دیگر شاخص های درون زنجیره به نتیجه مطلوبی برسند اما ناکام مانده‌ اند؛ بنابراین هرچند تا کنون Puell Multiple در ارسال سیگنال خرید برای گاوهای بازار بسیار با دقت عمل کرده است، اما در برخی موارد نیز باعث شده که تحلیلگران تصمیم اشتباه بگیرند.

برای مثال، دیوید پوئل نیز درباره ترکیب این شاخص با هش ریت بیت کوین، برای گرفتن سیگنال خرید هشدار داده و گفته است که با توجه به سرکوب ماینرها در چین نرخ هش ریت در ماه‌ های اخیر به‌ شدت کاهش یافته و نباید از این قضیه غافل شد. در نتیجه طبق اظهارات او، به‌ دلیل اینکه هش ریت بیت کوین از قیمت آن پیروی می‌ کند، معامله‌ گران باید مراقب شرایط خاص و استثنایی نیز باشند؛ چون امکان صدور سیگنال خرید اشتباه نیز توسط PM وجود دارد و ممکن است تا سیگنال اصلی صعود زمان بیشتری طول بکشد.

نحوه استفاده از شاخص پوئل

با استفاده از شاخص پوئل مولتیپل به راحتی می توان به شناسایی بازه‌ هایی که ارزش روزانه بیت کوین نسبت به حالت نرمال بسیار کم یا زیاد است پی برد. وقتی این شاخص وارد محدوده قرمز (بالای ۸) یا سبز رنگ (۵/۰) می‌ شود، نشان دهنده ی ارزش بالا یا پایین استخراج ماینر ها نسبت به قیمت است. این شاخص یکی از بهترین راهکار ها برای تعیین‌ میزان سوددهی سرمایه‌ گذاران است و به سایر سرمایه گذاران که همچنان وارد بازار نشده اند، میتواند سیگنال ورود و یا خروج بدهد.

به طور کل، اگر شاخص در محدوده سبز رنگ باشد، احتمال صعود قیمت بالاست و اگر در محدوده قرمز رنگ به سر ببرد احتمال ریزش بیشتر خواهد بود. همچنین برای نتیجه گرفتن بهتر پیشنهاد می شود که این شاخص را با اندیکاتور تکنیکالی RSI در تایم فریم های ۲۴ ساعته و هفتگی نیز ترکیب کنید. اگر همزمان این دو شاخص، یک سیگنال واحد ارسال کنند احتمال موفقیت معامله دو چندان می‌ شود.

جمع بندی

در این مقاله به معرفی و نحوه کار با شاخص پائول مولتیپل پرداختیم. دیوید پائول سازنده این شاخص است که با استفاده از آن میزان ارزش بیت کوین استخراج‌ شده را اندازه گیری کرد. با استفاده از شاخص پائول می‌ توان بهترین زمان خرید و فروش را نیز به راحتی تخمین زد. این شاخص که با نام اختصاری PM شناخته می شود، می تواند یکی از پرکاربردترین ابزار های معاملاتی برای تریدر های بلندمدت باشد.

فرمول تعدیل قیمت سهام

به طور معمول قیمت تئوریک سهم پس از افزایش سرمایه و یا توزیع سود نقدی در زمان مجمع کاهش می‌یابد. علت اصلی تغییرات قیمت سهم در زمان بازگشایی، ثابت ماندن ثروت سهامداران پس از افزایش سرمایه و سود نقدی می­‌باشد. موضوع افزایش سرمایه در مجمع عمومی فوق‌العاده و موضوع سود نقدی در مجمع عمومی عادی سالیانه بررسی می‌شود. مجمع عمومی عادی سالیانه با هدف رسیدگی به صورت‌های مالی شرکت، رسیدگی به گزارش مدیران و بازرسان شرکت و همچنین تصویب میزان سود نقدی تقسیمی بین سهام‌داران و مجمع عمومی فوق العاده، با موضوعاتی مانند تغییرات سرمایه، تغییر اساسنامه شرکت، انحلال شرکت و… تشکیل می‌شود. در ادامه فرمول تعدیل قیمت سهام ارائه می­‌شود، اما پیش از انواع افزایش سرمایه را به صورت مختصر مرور خواهیم کرد.

افزایش سرمایه از یکی از چهار محل زیر می‌تواند شکل بگیرد:

۱- از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران
افزایش سرمایه در این روش، نیازمند تأمین منابع جدید از سوی سهامداران فعلی شرکت است، لذا به همین دلیل شرکت حق استفاده و حضور در آن را ابتدا به سهامداران شرکت می‌دهد. این حق، تحت عنوان اوراقی به نام حق تقدم در اختیار سهامداران فعلی قرار می‌گیرد. سهامداران ظرف مهلت مقرر جهت پذیره نویسی این اوراق، می‌توانند درصورت تمایل به استفاده از این حق، مبلغ درخواستی شرکت به ازای هر سهم که معمولا در ایران ۱۰۰۰ ریال می‌باشد را پرداخت کنند تا حق تقدم آن‌ها پس از طی شدن مراحل افزایش سرمایه به سهم عادی تبدیل گردد یا این که اگر نخواهند از حق تقدم‌های خود استفاده کنند، این قابلیت وجود دارد که این حق تقدم‌ها را درست همچون یک سهم در بورس به فروش برسانند.

۲- از محل سود انباشته (سهام جایزه)
شرکت‌ها بخشی از سود خالص خود در پایان سال مالی را به عنوان سود نقدی، به سهامداران پرداخت می­‌کنند و بخش دیگری را در شرکت نگه می‌­دارند که در حساب سود انباشته در قسمت حقوق صاحبان سهام قرار می‌گیرد. در مواقعی که شرکت سود انباشته مناسبی دارد، می‌تواند افزایش سرمایه خود را از این روش انجام بدهد و از این طریق منابع جدید مورد نیاز خود را تامین کند. در این روش افزایش سرمایه، درصد مالکیت سهامدار در شرکت تغییری پیدا نمی‌کند. یعنی به همان نسبت که سرمایه شرکت زیاد می‌شود تعداد سهام نیز افزایش پیدا می‌کند. درواقع به همان نسبت که تعداد سهام زیاد می‌شود، قیمت آن کاهش پیدا می‌کند که در ادامه چگونگی تعدیل این کاهش قیمت ذکر خواهد شد.
۳- صرف سهام
در این روش، سهام به مبلغی بیش از قیمت اسمی و از طریق پذیره نویسی به فروش رسیده و تفاوت حاصل از قیمت فروش و قیمت اسمی سهام، به حساب اندوخته منتقل و یا در ازای آن سهام جدید، به سهامداران قبلی داده می‌شود. در این روش، به جای انتشار سهام عادی با ارزش اسمی، پذیره نویسی سهام جدید ناشی از افزایش سرمایه به قیمت بازار انجام می‌گیرد. منظور از صرف سهام، اضافه ارزش سهام یعنی ما به التفاوت ارزش بازاری و اسمی سهام می‌باشد.

۴- از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها
در این روش ارزش دارایی‌های ثابت مشهود در ترازنامه به روز می‌شود، طبق معادله اساسی حسابداری (دارایی+بدهی= سرمایه) با افزایش یک طرف معادله طرف دیگر نیز باید به همان تناسب تغییر کند، لذا با افزایش دارایی‌ها، سرمایه فرمول برای شاخص انباشت نیز افزایش می‌یابد. به لحاظ تاثیر در سرمایه سهامداران نیز همانند روش سود انباشته بوده، پولی به شرکت وارد نشده و تغییری در دارایی‌های سهامداران رخ نمی‌دهد. در فرمول تعدیل قیمت سهام تاثیر همزمان تمامی فاکتورهای موثر بر تعدیل قیمت سهام که تا اینجا توضیح داده شد، آورده شده است، بدیهی است در صورتی که هریک از این موارد تغییری نکرده باشد مقدار آن متغیر خاص صفر خواهد بود، برای مثال اگر هیچ گونه افزایش سرمایه‌­ای رخ نداده باشد، قیمت تئوریک سهم تنها از کاهش مقداری مساوی با تقسیم سود نقدی تاثیر خواهد گرفت، فرمول تعدیل قیمت سهام به شرح زیر است:

در فرمول فوق:
Pt=قیمت در زمان بازگشایی
P0=قیمت پایانی سهام قبل توقف نماد
D=درآمد نقدی تقسیم شده در مجمع عمومی عادی سالیانه
a=درصد افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات
B=درصد افزایش سرمایه از محل سود انباشته

حال اگر نمادی که افزایش سرمایه داشته است با قیمت تعادلی (Adjusted Price) باز شود، اثری از بابت تغییر قیمت در شاخص نخواهیم داشت. بدیهی است اگر نماد مذکور با قیمتی بالاتر از قیمت تعادلی باز شود، افزایش شاخص و در صورتی که با قیمتی پایین‌تر از قیمت تعادلی باز شود کاهش شاخص خواهیم داشت. فرمول ارائه شده برای محاسبه “قیمت تئوریک” سهم پس از افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی است و پیش‌بینی می‌شود که سهم پس از این موارد در محدوده قیمت‌های به‌ دست آمده بازگشایی شود، اگرچه با توجه به روند عرضه و تقاضا در بازار ممکن است قیمت جدید سهم بیشتر یا کمتر از قیمت‌های به‌ دست آمده معامله شود.

اندیکاتور تراکم و توزیع

در ابتدای مقاله اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) ببینیم که اندیکاتور تراکم قیمت چیست؟ این شاخص یکی از بخشهای اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) می باشد.

اندیکاتور تراکم قیمت از واژه Accumulation می آید. اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) یک شاخص مومنتوم می باشد. که کارش این می باشد که تغییرات قیمت و حجم را به هم مرتبط می کند. این اندیکاتور بر این اساس استوار می باشد که هر چه میزان حجم بیشتر همراه با حرکت قیمت باشد شاهد حرکت قیمت قابل توجه تری خواهیم بود. زمانیکه واگرایی اتفاق می افتد، معمولا قیمت ها جهت تایید تجمع/توزیع تغییر می نمایند. آنچه که فرمول شاخص تراکم به ما نشان می دهد نشان از تراکمی یا انباشت بودن می باشد و به این مفهوم است که مقدار یک بازه زمانی به آن افزوده می گردد و یا از آخر کم می گردد.

اندیکاتور توزیع چیست؟

در این بخش از مقاله در ادامه توضیحات در خصوص اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) که نام دیگرش اندیکاتور توزیع تجمعی می باشد به توضیح قسمت دیگری از اندیکاتور بنام توزیع و همینطور فرمول شاخص توزیع می پردازیم.

برای یک تایم فرمول برای شاخص انباشت فریم، چنانچه اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) رو به افزایش باشد، تراکم (فشار خرید) ممکن است بیشتر شود و این نشانه ای از شکست رو به بالا در آینده می تواند باشد. چنانچه در یک بازه زمانی تعیین شده، نشانگر تراکم و توزیع در حال پایین آمدن و سقوط باشد، این احتمال وجود دارد که توزیع (فشار فروش) بیشتر باشد و نشانه ای است از یک شکست آینده نزولی. بطور کلی استفاده از اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) و یا نشانگر تراکم و توزیع خیلی دشوار نمی باشد. شما آن را خیلی زود فرا می گیرید.

نحوه استفاده از نشانگر تراکم چیست؟

بعد از آشنایی با اجزای مختلف اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) در این قسمت خواهیم دید که از نشانگر تراکم چگونه استفاده می گردد؟

زمانی که قیمت یک کالا یا سایر دارایی های معاملاتی در حال افزایش میباشد، به ویژه اگر به صورت افزایش حجم باشد، گفته می شود که در حال تراکم است. معنای آن این است که معامله گران و سرمایه گذاران تمایل دارند خرید دارایی به صورت انبوه انجام بدهند. که در این وضعیت، تراکم به خریدارانی اطلاق می گردد که تهاجمی تر از فروشندگان می باشند که این امر موجب بالا رفتن قیمت می شود. اما فرمول شاخص تراکم چه می گوید؟

جهت محاسبه آن به نزدیکترین، بالا و پایین ترین دوره اخیر توجه نمایید.

جهت محاسبه حجم جریان پول از ضریب و حجم دوره جاری استفاده نمایید و حجم جریان پول را به آخرین مقدار A/D اضافه نمایید.

نحوه استفاده از نشانگر توزیع چیست؟

هرچه بیشتر جلو می رویم بیشتر به اهمیت آموزش در فارکس و یادگیری نحوه کار با ابزار های آن پی میبریم. تا با استفاده از آنها به شناخت بهتری از بازار های مالی دست یابیم و در نتیجه با خیالی آسوده و ذهنی آرام به فعالیت در این بازار ها بپردازیم.

در ادامه بحث و بررسی در خصوص اجزای تشکیل دهنده اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) یا اندیکاتور توزیع تجمعی اشاره شد که اصطلاح انباشت یا تراکم به سطح خرید (تقاضا) اشاره دارد .

در این بخش به نحوه استفاده از نشانگر توزیع می پردازیم که نقطه مقابل نشانگر تراکم می باشد. توزیع در واقع به سطح فروش (عرضه) یک کالا یا آیتم معاملاتی اشاره دارد. لذا واضح است که بر مبنای فشار عرضه و تقاضای یک آیتم معاملاتی ، قادر خواهیم بود که روند آتی قیمت سهام را پیش بینی کنیم.

تریدرها به پویایی آیتم های معاملاتی که اینگونه فروخته می شوند «توزیع» اطلاق می نمایند.

فرمول شاخص تراکم کدام است؟

اگر تا اینجای مقاله اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) یا اندیکاتور توزیع تجمعی، ما را همراهی کرده اید نیک می دانید که تراکم و توزیع که دو تا از عناصر تشکیل دهنده اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) که بسیار ساده و کارا می باشد سخن گفتیم. در این قسمت ببینیم فرمول شاخص تراکم که بالاتر نیز اشاره ای به آن داشتیم چیست؟

تریدرها به دنبال شناسایی منطقه حرکت قیمت و حجم می باشند. یک منطقه نمودار جانبی طولانی بدون بالا یا پایین رفتن بزرگ نشان از آن دارد که آیتم فرمول برای شاخص انباشت معاملاتی در محدوده تراکم یا انباشته قرار دارد و این امکان وجود دارد که در شرف حرکت به سمت بالا قرار بگیرد.

اندیکاتور تراکم، ترکیبی از حجم و وزن‌دهی به قیمت می باشد که سعی می‌کند قدرت در پشت یک روند را به نمایش گذارد. این اندیکاتور حجم ممکن است در کشف واگرایی ها مفید و کارا باشد. فرمول آن عبارت است از:

حجم x [بسته(close) – (بالا(High) + کم( low )کم]/2

فرمول شاخص توزیع کدام است؟

در آخرین مبث از بررسی اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) به عنوان یکی از ابزارهای خوب و ساده تحلیل تکنیکال بازارهای فارکس، فرمول شاخص توزیع را بررسی می کنیم. توزیع به عنوان جز دیگری از اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) می باشد و اشاره به سطح فروش یا همان عرضه سهام دارد.

توزیع حجم قیمت از نوارهای افقی جهت نمایش میزان حجم برای منطقه های قیمتی متفاوت مورد استفاده قرار می گیرد.

شاخص توزیع از همه داده های نمایش داده شده در چارت استفاده می نماید. برای مثال، اگر داده های بازه زمانی سه ماهه روی نمودار قابل نمایش باشد، قیمت و حجم سه ماه نمایش داده شده در محاسبه مورد استفاده قرار می گیرد.

شکستن قیمت بالای یک نوار حجم سنگین نشان از قدرت است چرا که تقاضای کافی جهت شکستن مقاومت وجود داشته باشد به مفهوم (غلبه بر عرضه) می باشد و شکستن قیمت به زیر نوار حجم سنگین نشان از ضعف است چرا که تقاضای کافی برای غلبه بر عرضه وجود ندارد.

سخن پایانی

اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) را با هم مورد بررسی قرار دادیم. این اندیکاتور به عنوان یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال می باشد. اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) تنها به قیمت بسته شدن یک دارایی اهمیت نمی دهد و دامنه ترید را نیز مورد توجه قرار می دهد.

در حالت کلی چنانچه خط این اندیکاتور رو به بالا باشد، نشان از آن دارد که خریداران به بازار علاقه دارند و مایلند که سرمایه خود را وارد بازار نمایند. چنانچه این خط به سمت پایین باشد مفهوم آن این است که قیمت در بخش پایینتر دامنه روزانه در حال تمام شدن می باشد. در نظر داشته باشید که ترکیب اندیکاتور تراکم و توزیع (A/D) با RSI می تواند به شما سیگنالهای خرید و فروش را عرضه نماید. این اندیکاتور ساده و کاراست و تنظیمات پیچیده ای ندارد.

در پایان با سپاس از همراهیتان تا انتهای مقاله با اشتراک گذاری نظرات و پیشنهادات خود ما را دلگرم سازید. شما عزیزان می توانید با بروکر نیکس که در زمینه بازار فارکس و ارزهای دیجیتال فعال می باشد جهت دریافت مشاوره رایگان از طریق راههای ارتباطی تماس بگیرید.

آموزش اندیکاتور ترسیم مجموع جریان پول در تریدینگ ویو Accumulation Distribution (ADL)

معرفی اندیکاتور Accumulation Distribution

اندیکاتور توزیع انباشت یا ADL (خط توزیع انباشت) یک اندیکاتور مبتنی بر حجم است که اساساً برای اندازه گیری عرضه و تقاضای کلی طراحی شده است. این امر با تعیین اینکه آیا معامله گران در حال جمع آوری (خرید) یا توزیع (فروش) هستند انجام می گیرد. این امر با ترسیم مجموع فرمول برای شاخص انباشت جریان جریان پول هر دوره انجام می شود. ADL . می تواند تفاوت بین حجم و قیمت واقعی را آشکار کند تا در درجه اول روند فعلی را تأیید کند یا تغییر روند را در آینده پیش بینی کند.

اسکریپت تریدینگ ویو اندیکاتورADL

study ( title = "Accumulation/Distribution" , shorttitle = "Accum/Dist" , format = format . volume , overlay = false , resolution = "" )

ad = cum ( close == high and close == low or high == low ? 0 : ( ( 2 * close - low - high ) / ( high - low ) ) * volume )

تاریخچه اندیکاتور ADL

اندیکاتور ADL توسط مارک چایکن تحلیلگر مشهور سهام ایجاد شد. ADL با دو شاخص معروف دیگر Chaikin ارتباط تنگاتنگی دارد. اسیلاتور Chaikin و اندیکاتور جریان پول Chaikin .

خدمات سایت هوش فعال به شما کاربران و فعالان عزیز در حوزه ارز دیجیتال

شما می توانید ایده های معاملاتی خود را درقالب استراتژی و اندیکاتور در سایت تریدینگ ویو پیاده سازی کنید، ما در سایت هوش فعال این کار را با بهترین کیفیت و دقت بالا انجام می دهیم، برای ثبت سفارش استراتژی و اندیکاتور برای سایت تریدینگ ویو به این لینک مراجعه فرمایید.

برای اینکه شما بتوانید از استراتژی ها و اندیکاتور های سایت تریدینگ ویو نهایت استفاده را ببرید و محدودیت های حساب رایگان را نداشته باشید باید اکانت پرمیوم سایت تریدینگ ویو را تهیه کنید ما در سایت هوش فعال اکانت پرمیوم تریدینگ ویو را با بهترین کیفیت و خدمات در اختیار شما قرار می دهیم جهت تهیه این اکانت می توانید بر روی این لینک کلیک کنید و یا با پشتیبانی سایت هوش فعال تماس بگیرید.

سایت هوش فعال با ایجاد سیستمی بیش از 70 کانال VIP ارزدیجیتال معتبر فرمول برای شاخص انباشت خارجی را در قالب چند پلن مختلف در اختیار کاربران خود قرار می دهد، شما با دریافت اشتراک کانال VIP اردیجیتال روزانه به صدها سیگنال معتبر اسپات و فیوچرز دسترسی پیدا می کنید . برای کسب اطلاعات بیشتر با پشتیبانی سایت هوش فعال تماس بگیرید یا روی این لینک کلیک فرمایید

محاسبه ADL

Accumulation/Distribution = ((Close – Low) – (High – Close)) / (High – Low) * Period Volume
برای درک کامل نحوه عملکرد شاخص ، لازم است این فرمول را به بخش های جداگانه تقسیم کنید.

ضرب کننده جریان پول را بیابید.
((Close – Low) – (High – Close))/(High – Low) = Money Flow Multiplier
پس از محاسبه ضرب جریان پول ، می توانید حجم جریان پول را محاسبه کنید.
ضرب جریان پول * حجم دوره = حجم جریان پول
همانطور که قبلاً ذکر شد ، ADL مجموع جریان جریان پول در هر دوره است. بنابراین وقتی حجم جریان پول جاری را دارید می توانید ADL را ترسیم کنید.
ADL = ADL قبلی + حجم جریان فعلی پول

دنبال چه چیزی میگردی

تأیید روند
این در واقع ساده ترین مزیت استفاده از ADL است. در طول یک روند صعودی قوی یا یک روند نزولی قوی ، ADL در واقع در همان جهت حرکت می کند که قیمت روند فعلی را تأیید می کند.

تشخیص واگرایی

واگرایی ها نقش مهم دیگری در تجزیه و تحلیل ADL ایفا می کنند. بسیاری معتقدند که حجم مقدم بر قیمت است ، بنابراین مطمئناً باید به هر موردی که حجم و قیمت در جهت مخالف حرکت می کنند توجه کرد ADL .به معامله گر کمک می کند تا این موارد را تشخیص دهد.

واگرایی ADL صعودی زمانی است که ADL روند صعودی دارد در حالی که قیمت روند نزولی دارد. روند صعودی ADL افزایش فشار خرید را نشان می دهد (تجمع). با فرض اینکه حجم قبل از قیمت باشد ، برگشت قیمت قطعا امکان پذیر است.

واگرایی ADL نزولی زمانی است که ADL روند نزولی را طی می کند در حالی که قیمت در حال افزایش است. در این مورد ، ADL نشان دهنده افزایش فشار فروش (توزیع) است و قیمت ممکن است به زودی به سمت پایین حرکت کند.

عدم قابلیت اطمینان

مانند هر اندیکاتور دیگری ، برای هر کسی که از ADL استفاده می کند مهم است که کمبودها یا ضعف های آن را درک کند. ضعف عمده ADL این است که ضریب جریان پول ، که نقش عمده ای در تعیین جهت حرکت خط انباشت/توزیع دارد ، تغییر محدوده قیمت بین دوره ها را در نظر نمی گیرد. این بدان معناست که اگر هر نوع شکاف در قیمت وجود داشته باشد ، ADL آن را برطرف نمی کند و بنابراین خط و قیمت با هم هماهنگ نمی شوند.

خلاصه مطالب

به طور کلی ، اندیکاتور توزیع انباشت یک شاخص نسبتاً قابل اعتماد برای محاسبه عوامل اساسی در نمودار اوراق بهادار است. این چیزی نیست که به راحتی انجام شود ، بنابراین ADL در واقع می تواند بسیار ارزشمند باشد. با این حال ، آگاهی از فشارهای خرید و فروش (تجمع و توزیع) معمولاً به خودی خود کافی نیست. به همین دلیل است که ADL بهتر است به عنوان یک شاخص تکمیلی مورد استفاده قرار گیرد که تنها یکی از جنبه های هر برنامه یا استراتژی تجاری است. یکی دیگر از دلایلی که چرا ADL نباید به طور مستقل مورد استفاده قرار گیرد ، عدم قابلیت اطمینان است که در قسمت قبل ذکر شد. گاهی ADL با قیمت همگام نمی شود. به طور معمول بهتر است ابزارهای دیگری را در اختیار داشته باشید تا بتوانید یک سیستم کنترل و بالانس داشته باشید.

تنظیمات اندیکاتورAccumulation Distribution (ADL)

فشار خرید و فروش
می تواند دید ADL و همچنین دید خط قیمت را نشان دهد که ارزش فعلی واقعی ADL را نشان می دهد. همچنین می توانید رنگ ، ضخامت خط و نوع بصری ADL را انتخاب کنید (خط به طور پیش فرض است).

شاخص هم وزن چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

شاخص هم وزن چیست؟ برای پاسخ بهتر به این سوال باید به این موضوع اشاره کنیم که هنگام انتخاب سهام مناسب برای سرمایه‌گذاری، معمولا به مواردی از قبیل قیمت سهام، وضعیت بنیادی صنعت، صورت‌های مالی، وضعیت تکنیکال قیمت سهام و غیره توجه می‌کنیم. اما شاخص‌ها چشم‌اندازی از کلیت بازار در اختیارمان می‌گذارند که در بهترین حالت می‌توانند نشان‌دهنده روند کلی بازار باشند. مثلا اگر شاخص کل روندی نزولی داشته باشد، نشان‌دهنده این است که کلیت بازار گرفتار روند نزولی است و کسب سود در چنین بازاری دشوارتر از حالتی است که بازار در روند صعودی قرار گرفته است. بنابراین تحلیل شاخص‌های مختلف برای ارزیابی کلیت بازار می‌تواند چراغ راهی برای یافتن بهترین زمان برای ورود به بازار یا خروج از آن باشد.

ویژگی‌های شاخص هم وزن

اگر بخواهیم ویژگی‌های شاخص هم وزن را در قالب فهرست مرور کنیم، می‌توانیم فهرست مختصر زیر را در نظر داشته باشیم:

• روند و بازدهی شاخص هم وزن بر مبنای بازدهی اکثریت سهام بورسی است، نه تعداد کمی از شرکت‌های بزرگ و دارای ارزش بازار بالا
• در محاسبه شاخص هم وزن، همه شرکت‌ها وزن برابری دارند
• به‌طور کلی میزان نوسان شاخص هم‌وزن کمتر از نوسان شاخص کل است
• وقتی شاخص هم‌وزن در روند صعودی قرار می‌گیرد به این معناست که بیشتر شرکت‌های کوچک بازار سرمایه در روند صعودی قرار دارند

انواع شاخص هم وزن بورس

در حال حاضر برای بورس ایران شاخص‌های مختلفی تعریف شده است که از میان آن‌ها می‌توانیم به شاخص‌های مهم اشاره کنیم:

1. شاخص کل بورس
2. شاخص بازده نقدی و قیمت
3. شاخص صنعت و شاخص مالی
4. شاخص سهام آزاد شناور
5. شاخص بازار اول و بازار دوم بورس
6. شاخص ۵۰ شرکت برتر
7. شاخص ۳۰ شرکت بزرگ

شاخص کل هم‌وزن چیست؟

ممکن است این سوال پیش بیاید که پس شاخص هم وزن چه شد؟ شاخص هم وزن در واقع از دل شاخص کل بیرون می‌آید و به‌نوعی زیرمجموعه آن محسوب می‌شود.

«شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران» یا «Tehran Exchange Price Index» که به اختصار «TEPIX» یا تپیکس نامیده می‌شود، در میان اهالی بازار سرمایه به شاخص کل معروف است. این شاخص نشان‌دهنده روند عمومی قیمت تمامی شرکت‌های بورسی است و در تعریف آن آمده است که «سطح تغییرات قیمت‌ها را نسبت به تاریخ مبدا» می‌سنجد. شاخص کل در یکم شهریور ۱۳۶۹ با عدد ۱۰۰ واحد معرفی شد و با فرازونشیب‌هایی اکنون در محدوده یک میلیون سیصد هزار واحد قرار دارد.

فرمول کلی محاسبه شاخص کل به این صورت است:

منظور از ارزش جاری همان ارزش بازار شرکت است که از حاصل‌ضرب تعداد سهام آن شرکت در قیمت هر برگه سهام آن به دست می‌آید. ارزش جاری کل بازار بورس هم از مجموع ارزش جاری یا ارزش بازار شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس به دست می‌آید.

نکته یک: شاخص کل بورس تهران قیمت سهام همه شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس را شامل می‌شود و اگر نماد شرکتی به هر دلیلی (برگزاری مجمع، ابهام در اطلاعات ارائه شده و …) بسته باشد و در بازه‌ای سهام آن شرکت معامله نشود، قیمت آخرین معامله آن در محاسبه شاخص کل در نظر گرفته می‌شود.

نکته ۲: با توجه به فرمول محاسبه شاخص به این نکته پی می‌بریم که شاخص کل علاوه بر قیمت هر برگه سهم، از تعداد سهام منتشره شرکت‌ها هم اثر می‌گیرد. تعداد سهام منتشره شرکت‌ها بعد از هر مرحله افزایش سرمایه (از محل آورده نقدی)، تغییر می‌کند و در نتیجه باید در محاسبه شاخص تعدیلاتی صورت بگیرد. این تعدیلات در مخرج کسر فرمول محاسبه شاخص انجام می‌گیرد. بد نیست به این نکته هم اشاره کنیم که مواردی از قبیل پرداخت سود نقدی و افزایش از محد سود انباشته باعث تعدیل شاخص کل نمی‌شود.

نکته ۳: شاخص کل نمایندهٔ «میانگین» کل بازار است. مثلا اگر این شاخص از یک میلیون واحد به یک‌ونیم میلیون واحد برسد، به معنای این است که قیمت سهام شرکت‌های بورسی به‌طور میانگین پنجاه درصد رشد داشته است. اما این به آن معنا نیست که قیمت همهٔ شرکت‌ها دقیقا به این اندازه رشد کرده. مثلا ممکن است قیمت سهام شرکتی در این بازه پنجاه درصد افت کند، ولی قیمت سهام شرکت دیگری صد درصد رشد داشته باشد.

چرا به شاخص هموزن نیاز داریم؟

اگر در فرمول محاسبه شاخص کل دقت کنیم متوجه خواهیم شد که وزن شرکت‌ها در محاسبه این شاخص اثرگذار است. یعنی اگر شرکتی سرمایه بیشتری داشته باشد و تعداد سهام آن بیشتر باشد (شرکت‌های بزرگ)، تغییرات قیمت سهام این شرکت در مقایسه با تغییرات قیمت سهام شرکت‌های کوچک‌تر، تاثیر بیشتری بر شاخص کل خواهد گذاشت. همین مسئله این امکان را به وجود آورده است که با معاملاتی جهت‌دار و سوری شاخص کل را دستکاری کرد. هرچند مسئولان بازار سرمایه هیچ‌گاه چنین چیزی را رسما اعلام نمی‌کنند، اما بررسی معاملات در مقاطعی از بازار سرمایه چنین ظنی را تقویت می‌کند.

در هر صورت، منعکس نشدن تغییرات قیمت سهام شرکت‌های کوچک‌تر در شاخص کل این نیاز را پدید آورد که شاخص دیگری در کنار شاخص کل معرفی شود برای اینکه تغییرات قیمت این دسته از سهام را بهتر نمایندگی کند. به همین دلایل بود که در تاریخ پنجم اسفند ۱۳۹۳، مدیریت فناوری بورس تهران شاخص کل هم وزن را معرفی کرد و در دسترس فعالان بازار سرمایه گذاشت.

نکته مهم درمورد شاخص کل هم‌وزن این است که در این شاخص تمامی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس وزنی برابر دارند. به تعبیر دیگر، تغییرات قیمت سهام بزرگ‌ترین شرکت بورسی به اندازه تغییرات قیمت کوچک‌ترین شرکت‌های بورسی بر شاخص کل هم وزن تاثیر می‌گذارد. در نتیجه معاملات جهت‌دار تاثیری بر شاخص هم‌وزن ندارند و برای تغییر روند این شاخص باید روند کلیه سهام بورسی تغییر کند.

نکته: شاخص هم وزن با افزایش سرمایه شرکت‌ها تعدیل نمی‌شود و فقط اضافه شدن شرکت‌ها به بورس (یا حذف شدن بعضی شرکت‌ها) است که موجب تعدیل در شاخص هم‌وزن می‌شود. تقسیم سود نقدی هم باعث تعدیل در فرمول برای شاخص انباشت این شاخص می‌شود.

فرمول محاسبه شاخص هم وزن

برای محاسبه شاخص هم وزن از فرمولی استفاده می‌شود که در تصویر زیر دیده می‌شود. در این فرمول، ابتدا قیمت روز سهام تک‌تک شرکت‌های بورسی بر قیمت پایه آن‌ها تقسیم و در ضریب تعدیل مخصوص آن سهم ضرب می‌شود. سپس اعدادی که به دست آمده‌اند را جمع و بر تعداد کل شرکت‌های بورسی تقسیم می‌شود. در پایان عدد حاصل ضرب در عدد پایه شاخص می‌شود. در محاسبه شاخص هم‌وزن، مواردی از قبیل اثر ورود و خروج شرکت‌ها، افزایش سرمایه و غیره تعدیل می‌شود.

تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن چیست؟

همان‌طور که قبلا اشاره کردیم، فرمول محاسبه شاخص کل به گونه‌ای است که شرکت‌های بزرگ‌تر وزن بیشتری در این شاخص دارند و تاثیر بیشتری بر آن می‌گذارند. به بیان دیگر، شاخص کل بین سهم‌های بزرگ‌تر و کوچک‌تر به‌نوعی تمایز قایل می‌شود. اما در شاخص هم وزن شرکت‌ها وزن برابر دارند و تاثیرگذاری آن‌ها بر این شاخص یکسان است.

به‌طور کلی، روند شاخص هم‌وزن می‌تواند نشان دهد که کلیت بازار چه روندی داشته است. مثلا اگر این شاخص مثبت باشد، معنایش این است که بیشتر سهام بازار افزایش قیمت داشته‌اند و اگر منفی باشد، یعنی اینکه اکثر سهام شرکت‌های بورسی کاهش قیمت را تجربه کرده‌اند.

اگر بخواهیم این تفاوت را به زبان ساده‌تری توضیح بدهیم، باید بگوییم این امکان وجود دارد که با مثبت بودن چند نماد خاص، شاخص کل رشد کند، ولی قیمت اکثریت شرکت‌های بازار کاهش داشته باشد. اما این امکان وجود ندارد که با رشد قیمت تعداد محدودی از نمادهای بازار، شاخص هم وزن رشد داشته باشد.

به شاخص کل بیشتر توجه کنیم یا به شاخص هم وزن؟

پاسخ این پرسش بستگی به سبد سهام و استراتژی سرمایه‌گذاری معامله‌گر دارد. ممکن است معامله‌گری به این نتیجه برسد که در مقطعی از بازار، شرکت‌های بزرگ خریدار بیشتری دارند و پول‌های بزرگ تمایل دارند به این سهم‌ها وارد شوند. در چنین حالتی، معامله‌گر سبدی از سهم‌های بزرگ و متوسط بازار تشکیل می‌دهد و در نتیجه بهتر است روند شاخص کل را بیشتر زیر نظر بگیرد.

در حالت دیگر، معامله‌گر ممکن است به این نتیجه برسد که جریان پول در بازار خیلی قوی نیست و این پول هم بیشتر در سهم‌های کوچک فعالیت می‌کند. به تعبیر دیگر، پول فعال در بازار به اندازه‌ای نیست که سهم‌های بزرگ را تکان بدهد. در این حالت معامله‌گر سبدی از سهم‌های کوچک تشکیل می‌دهد و بهتر است روند شاخص هم‌وزن را بیشتر زیر نظر بگیرد.

مقدار شاخص کل و شاخص هم‌وزن را از کجا ببینیم؟

راحت‌ترین راه برای دیدن مقدار شاخص هم وزن و شاخص کل مراجعه به سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران یا همان tsetmc.com است. در قسمت بالای این سایت می‌توانید تعدادی از شاخص‌های اصلی بورس را به صورت لحظه‌ای دنبال کنید. در این قسمت شاخص کل با همان عبارت «شاخص کل» و شاخص هم‌وزن با عبارت «شاخص کل (هم‌وزن)» مشخص شده است. در این قسمت علاوه بر مقدار لحظه‌ای شاخص‌ها، می‌توانید ملاحظه کنید که شاخص مورد نظرتان چقدر تغییر داشته و این تغییر چه درصدی از مقدار کل آن شاخص بوده است.