سطوح مقاومتی بازارها

حمایت و مقاومت (Support and resistance)

مفاهیم حمایت و مقاومت از اساسی ترین مباحث مربوط به تحلیل تکنیکال بازارهای مالی هستند. این دو تعریف اساساً در هر بازار معاملاتی از جمله سهام، فارکس، طلا یا ارزهای رمزپایه اعمال می شوند و کاربرد های بسیاری دارند. اگرچه درک این مفاهیم ساده است، اما تسلط بر آنها ممکن است کمی پیچیده باشد. شناسایی این سطوح می تواند کاملا ذهنی باشد، در تغییر شرایط بازار متفاوت عمل می کنند و شما باید انواع مختلف آنها را درک کنید. اما مهمتر از همه، شما باید نمودارهای زیادی را مطالعه کنید تا با کسب تجربه کافی بتوانید این سطوح را تشخیص دهید و در معاملات خود آنها را در نظر بگیرید. این راهنما به شما کمک می کند تا شروع کنید.

حمایت و مقاومت چیست؟

در تعریف حمایت و مقاومت مفاهیم ساده ای هستند. زمانی که قیمت به سطحی می رسد که نمی تواند از آن عبور کند، با این سطح مانند نوعی مانع رفتار می کند. حال با توجه به اینکه قیمت در روند افزایشی به مانع برخورد می کند یا در روند کاهشی مفاهیم مقاومت و حمایت معنا پیدا می کند.

حمایت و مقاومت مناطقی از یک نمودار معاملاتی هستند که در طول یک بازه زمانی معین حرکت های نزولی یا صعودی را متوقف می کنند.

زمانی که قیمت دارایی در یک روند افزایشی به مانع برخورد می کند، آن سطح قیمتی که نمی تواند از آن عبور کند، مقاومت یا Resistance نامیده می شود. به همین ترتیب زمانی که قیمت دارایی در یک روند کاهشی به مانع برخورد می کند، آن سطح قیمتی که روند کاهشی را متوقف میکند حمایت یا Support نامیده می شود.

در مورد حمایت می توان گفت که قیمت “کف” پیدا می کند ، در حالی که در هنگام رسیدن به مقاومت ، قیمت “سقف” پیدا می کند. اساساً ، شما میتوانید حمایت را به عنوان منطقه تقاضا و مقاومت را به عنوان منطقه عرضه در نظر بگیرید.

اگرچه به طور تئوری، حمایت و مقاومت به عنوان خط نمایش داده می شود، اما موارد واقعی معمولاً آنقدر دقیق نیستند که بتوان آنها را به صورت یک خط نشان داد. توجه داشته باشید که بازارها توسط برخی از قوانین فیزیکی هدایت نمی شوند. به همین دلیل است که در نظر گرفتن مناطق حمایت و مقاومت به جای خطوط حمایت و مقاومت منطقی تر و مفیدتر است. می توانید این مناطق را محدوده ای در نمودار قیمت تصور کنید که احتمالاً باعث افزایش فعالیت معامله گران می شود.

در تصویر زیر می توانید یک نمونه از تشکیل سطح حمایتی را مشاهده کنید. توجه داشته باشید که قیمت به طور مداوم وارد منطقه ای می شود که فشار خرید دارایی در آن افزایش پیدا می کند و این باعث می شود قیمت نتواند پایین تر برود. در این محدوده حمایت تشکیل شده است زیرا منطقه چندین بار آزمایش شد و قیمت از آن پایین تر نرفت. از آنجا که خرس ها (فروشندگان) نتوانستند قیمت را پایین تر بیاورند، در نهایت نمودار قیمت دارایی جهش کرد. پس به طور بالقوه انتظار می رود پس از برخورد و تست چند باره سطح حمایت، دارایی روند صعودی بالقوه جدیدی را آغاز کند.

فرض بر این است که سطح حمایت سطح قیمتی است که در آن خریداران تمایل بیشتری به خرید دارایی دارند و فروشندگان برای فروش تردید دارند و در نتیجه تقاضا را بالاتر می برند و قیمت دارایی را نیز به همراه خود بالا می کشانند.

حال بیایید نمونه ای از سطح مقاومت را بررسی کنیم. همانطور که در تصویر زیر میبینید، قیمت در ابتدا در یک روند نزولی قرار داشت. اما پس از هر تلاش برای آغاز یک روند صعودی ، نتوانست از منطقه مقاومت عبور کند. سطح مقاومت به این دلیل شکل می گیرد که گاوها (خریداران) نتوانستند کنترل بازار را بدست آورند و قیمت را بالاتر ببرند. در نهایت برخورد چندین باره سطوح مقاومتی بازارها به سطح مقاومت می تواند زمینه ساز حرکت نزولی باشد.

در سطوح مقاومت اغلب شاهد عرضه بیشتر و تقاضای کمتر هستیم که در نهایت قیمت را پایین می آورد.

معامله گران چگونه از سطوح حمایت و مقاومت استفاده می کنند؟

تحلیلگران تکنیکال از سطوح حمایت و مقاومت برای شناسایی مناطق مورد علاقه در نمودار قیمت استفاده می کنند. همانطور که احتمالا با توجه به تعاریف بالا متوجه شده اید، اینها سطوحی هستند که احتمال تغییر یا توقف در روند اصلی وجود دارد.

روانشناسی بازار سهم بزرگی در شکل گیری و تشخیص سطوح حمایت و مقاومت دارد. معامله گران و سرمایه گذاران سطح قیمتی را که قبلاً منجر به افزایش علاقه و فعالیت معاملاتی شده است، به خاطر می آورند. از آنجا که ممکن است بسیاری از معامله گران در همان سطح مشغول خرید و فروش باشند، این مناطق معمولا نقدینگی بیشتری را به همراه دارند. این امر مناطق حمایت و مقاومت را برای ورود یا خروج معامله گران بزرگ یا نهنگ ها ایده آل می کند.

حمایت و مقاومت در هنگام مدیریت ریسک نیز مفاهیم کلیدی هستند. توانایی شناسایی مداوم و صحیح این مناطق می تواند فرصت های معاملاتی مطلوبی را ایجاد کند. به طور معمول، اگر قیمت به ناحیه حمایت یا مقاومت برسد، دو سناریو ممکن است اتفاق بیفتد، یا از منطقه دور می شود و یا از آن عبور می کند و در مسیر روند ادامه می یابد تا به منطقه حمایت یا مقاومت بعدی برسد.

ورود به یک موقعیت معاملاتی در نزدیکی سطح حمایت و یا مقاومت می تواند استراتژی مفیدی باشد. عمدتا نقاط نزدیک این سطوح جایی است که تریدر ها معمولاً یک سفارش توقف ضرر یا استاپ لاس را قرار می دهند.

نکته دیگری که باید در نظر گرفت این است که این سطوح چگونه ممکن است به یکدیگر تبدیل شوند. به عنوان یک قاعده کلی ، یک منطقه حمایتی شکسته شده ممکن است به یک منطقه مقاومت تبدیل شود. برعکس ، اگر ناحیه ای از مقاومت شکسته شود، بعداً، ممکن است به سطح حمایت تبدیل شود.

برای مثال در تصویر زیر ناحیه حمایت پس از شکسته شدن به مقاومت تبدیل شده است.

نکته دیگری که باید به آن توجه شود ، قدرت یک ناحیه حمایت و یا مقاومت است. به طور معمول ، هرچه دفعات کاهش قیمت و آزمایش مجدد یک منطقه حمایتی، بیشتر باشد احتمال شکسته شدن به سمت نزولی بیشتر است. به همین ترتیب، هرچقدر قیمت افزایش یابد و یک منطقه مقاومتی بیشتر آزمایش شود، احتمال شکستن روند صعودی بیشتر است.

چگونه از حمایت برای ترید ارزهای دیجیتال استفاده کنیم؟

ورود به موقعیت لانگ: یک معامله گر ارزهای دیجیتال می تواند موقعیتی لانگ (خرد) را درست بالاتر از سطح پشتیبانی قرار دهد. ترفند این است که ارز دیجیتال مورد نظر را به محض اینکه قیمت از سطح حمایت خارج شد، خریداری کنید و منتظر آغاز روند صعودی بمانید.

سفارشات استاپ لاس: در هنگام ثبت سفارش خرید ، یک معامله گر می تواند یک سفارش استاپ لاس را درست زیر سطح حمایت قرار دهد تا در صورت وقوع روند نزولی ضرر را محدود کند.

در اینجا یک طرح کلی گام به گام برای ثبت سفارش با استفاده از مفهوم پشتیبانی آورده شده است :

1. سطوح پشتیبانی و مقاومت را با استفاده از یکی از روشهای گفته شده در ادامه این مطلب مشخص کنید.
2. سفارش خرید را دقیقاً بالاتر از سطح حمایت قرار دهید. در حالت ایده آل ، معامله گر باید منتظر بماند تا قیمت از خط حمایت عقب نشینی کند.
3. یک دستور استاپ لاس درست زیر سطح پشتیبانی قرار دهید تا احتمال ضرر محدود شود.
4. سفارش حد سود (Take-profit) را دقیقاً زیر سطح مقاومت قرار دهید. ایده سفارش حد سود ، فروش خودکار دارایی پس از رسیدن به قیمت مورد نظر است.

نکته. توصیه می شود که که از منطقه حمایت به جای خط حمایت استفاده کنید. برای این منظور می توانید دو خط حمایت موازی رسم کنید.

چگونه از مقاومت برای ترید ارزهای دیجیتال استفاده کنیم؟

ورود به موقعیت شورت: سطح مقاومت می تواند به یک تریدر کمک کند تا زمان مناسب فروش یا شورت را تشخیص دهد. معامله گر می تواند دقیقاً زیر سطح مقاومت وارد موقعیت شورت شود ، و منتظر باشد تا قیمت پایین بیاید.

خروج از موقعیت های لانگ: برای تریدر هایی که موقعیت های لانگ دارند، اگر یک دارایی رمزنگاری پس از چندین بار تلاش نتواند سطح مقاومت را بشکند ، این نشان دهنده بسته شدن موقعیت های لانگ است.

سیو سود: برای معاملات روزانه ارزهای دیجیتال، سطح مقاومت به معامله گران کمک می کند تا در لحظه مناسب سود خود را سیو کنند. معامله گران می توانند برای فروش نزدیک به سطح مقاومت ، دستور فروش ایجاد کنند.

در اینجا یک طرح کلی گام به گام برای ثبت سفارش با استفاده از مفهوم مقاومت سطوح مقاومتی بازارها آورده شده است:

1. سفارش توقف فروش (stop-sell) را دقیقاً در زیر خط مقاومت قرار دهید.
2. برای جلوگیری از ضرر بیش از حد در صورت وقوع روند صعودی ، سفارش توقف خرید (stop-buy) را دقیقاً بالای خط مقاومت قرار دهید.
3. پس از رسیدن دارایی به ناحیه پایین مقاومت، یک سفارش خرید ثبت کنید.

توجه داشته باشید که راهنمای استراتژی های گفته شده به عنوان مثالی از چگونگی کار با این شاخص ها می باشد و هر معامله گری باید از استراتژی متناسب با شرایط و دانش خودش استفاده کند.

حمایت و مقاومت روانی یعنی چه؟

یکی از انواع حمایت و مقاومت که بد نیست درباره آن اطلاعات کافی داشته باشید، حمایت و مقاومت روانی است. این مناطق لزوماً با هیچ الگوی تکنیکالی ارتباط ندارند.

این پدیده طی سالهای گذشته به خوبی شناخته شده است. برخی از معامله گران ممکن است تلاش کنند تا مناطق حمایت یا مقاومت روانی را تعیین کنند. این به معنای قرار دادن سفارشات درست در بالا یا پایین یک منطقه حمایت یا مقاومت پیش بینی شده است.

نگاهی به مثال بالا بیندازید. با نزدیک شدن DXY به 100 ، برخی از معامله گران برای اطمینان از انجام شدن سفارشات ، سفارشات فروش را دقیقاً زیر آن سطح قرار می دهند. از آنجا که بسیاری از معامله گران باور دارند که روند در 100 تغییر می کند و قبل از این سطح سفارشات فروش خود را پایه گذاری میکنند، بازار هرگز به آن نمی رسد و قبل از آن معکوس می شود.

روش های تشخیص مناطق حمایت و مقاومت

چندین روش برای تشخیص این مناطق کلیدی در نمودار قیمت یک دارایی وجود دارد که در ادامه هر یک از آنها را بررسی کرده ایم.

خط روند

یکی از روش های متداول برای یافتن شاخص های حمایت و مقاومت ، تجزیه و تحلیل سقف ها (highs) و کف ها (Lows) در دوره های زمانی خاص است.

سقف ها نشان می دهند که حداکثر سطحی که قیمت در هنگام افزایش به آن می رسد کدام است. در حالی که کف ها نشان دهنده پایین ترین قیمتی هستند که طی روند نزولی ثبت می شود.

اگر برای یک دارایی خاص سقف ها را به یکدیگر و کف ها را به یکدیگر متصل کنید می توانید خط روند را به دست بیاورید و در واقع از الگوهای نمودار و روند قیمت به نفع خود استفاده کنید و مناطق حمایت و مقاومت را که با خطوط روند هم راستا می شوند ، شناسایی کنید.

برای درک بهتر به تصویر زیر نگاهی بیاندازید:

اندیکاتور میانگین متحرک

بسیاری از اندیکاتور ها ممکن است حمایت یا مقاومت در هنگام تعامل با قیمت را ایجاد کنند. یکی از ساده ترین نمونه های این اندیکاتور ها میانگین متحرک است. از آنجا که میانگین متحرک به عنوان پشتیبانی یا مقاومت در برابر قیمت عمل میکند، بسیاری از معامله گران از آن به عنوان شاخصی برای تشخیص سلامت کلی بازار استفاده می کنند. هنگامی که می خواهید معکوس روند یا نقاط محوری را تشخیص دهید ، میانگین های متحرک بسیار مفید هستند.

بسته به انواع شاخص های میانگین متحرک، معامله گران از آنها برای یافتن سطح پشتیبانی و مقاومت طولانی مدت یا کوتاه مدت استفاده می کنند. این شامل میانگین متحرک 10 روزه ، 20 روزه ، 50 روزه ، 100 روزه ، 200 روزه است.

در حالت ایده آل، میانگین های متحرک کوتاه تر (10 ، 20 ، 50) برای معامله گرانی که به دنبال سود سریع هستند مناسب است، در حالی که میانگین متحرک طولانی تر برای سرمایه گذاران بلند مدت مناسب است.

تصویر زیر میانگین متحرک 200 روزه را نشان می دهد که به عنوان سطح حمایتی قیمت بیت کوین عمل می کند.

سطوح فیبوناچی

سطوح مشخص شده توسط ابزار اصلاح فیبوناچی (Fibonacci retracement) نیز می توانند به عنوان حمایت و مقاومت عمل کنند. به عنوان مثال در تصویر زیر می توانید مشاهده کنید، سطح 61.8٪ فیبوناچی چندین بار به عنوان حمایت عمل کرده است، در حالی که سطح 23.6٪ در برابر قیمت مقاومت می کند.

مزایای استفاده از حمایت و مقاومت

تشخیص صحیح و استفاده از این شاخص ها در تصمیم گیری های معاملاتی می تواند مزایای قابل توجهی را برای تریدر ها و سرمایه گذاران به ارمغان بیاورد که در ادامه اشاره مختصری به هریک از این مزایا شده است.

✔️ کمک استراتژی معاملاتی بهتر: بازار معاملات ارزهای دیجیتال به بی ثباتی مشهور هستند. سرمایه گذاران مبتدی ممکن است در صورت ورود به بازار بدون رویکرد استراتژیک متحمل خسارات قابل توجهی شوند. استفاده از این سطوح به معامله گران اجازه می دهد تا یک طرح یا استراتژی معاملاتی برای واکنش متقابل در برابر نوسانات بازار برای سود بیشتر برای خود تعیین کنند و منطقی ترین تصمیمات را بر اساس تغییرات و رویداد های بازار بگیرند.

✔️ شناسایی روند های بازار: توانایی شناسایی روندهای بازار برای هر تریدر در بازار ارزهای دیجیتال بسیار مهم و حیاتی است. سطح پشتیبانی و مقاومت برخی از بینش ها را در مورد روند مداوم بازار ارائه می دهد. برای معامله گرانی که در معاملات آتی ارزهای دیجیتال شرکت می کنند، ورود در زمان مناسب و با استفاده از این سطوح می تواند به معنای پتانسیل سود قابل توجه باشد.

✔️ تشخیص نقاط بحرانی ورود و خروج: تریدر ها از شاخص های حمایت و مقاومت برای شناسایی نقاط ورود و خروج از پوزیشن های معاملاتی استفاده می کنند. این سطوح به معامله گران کمک می کند فرصت های ورود و خروج به یک پوزیشن معاملاتی را شناسایی کنند.

✔️ مدیریت ریسک: این سطوح می توانند به عنوان ابزارهای قوی مدیریت ریسک عمل کنند. به عنوان مثال ، یک معامله گر با موقعیت لانگ (خرید) می تواند استاپ لاس یا حد ضرر را دقیقاً زیر سطح حمایت قرار دهد. این به معامله گر کمک می کند از ضررهای قابل توجه در روند نزولی جلوگیری کند. به همین ترتیب یک معامله گر با موقعیت شورت (فروش) می تواند حد ضرر را نزدیک به سطح مقاومت قرار دهد.

ریسک ها

دو ریسک عمده درباره استفاده از این شاخص ها در تصمیم گیری های معاملاتی وجود دارد که عبارتند از:

✖️ برک اوت های اشتباه: کاملاً معمول است که قیمت دارایی کمی بالاتر از مقاومت یا زیر سطح حمایت هم برود تا بعداً به این سطوح برگردد. این می تواند برای معامله گران تازه کار سردرگمی ایجاد کند. علاوه بر این، اگر یک معامله گر استاپ لاس را دقیقاً زیر پشتیبانی قرار دهد، شکست های کاذب می تواند باعث ایجاد ضررهای قابل توجهی شود. به همین دلیل تریدرهای تازه کار هنگام استفاده از این شاخص ها برای معامله باید محتاط باشند.

✖️ چالش های یافتن حمایت و مقاومت: شناسایی سطح حمایت و مقاومت یک روند پیچیده است. برای یک مبتدی ممکن است تعیین دقت در سطح مطلوب دشوار باشد. از سوی دیگر ترید با شاخص های نادرست می تواند به سرعت به زیان قابل توجهی تبدیل شود یا بدتر از آن، موجب لیکوئید شدن دارایی شود.

سخن پایانی

صرف نظر از اینکه چه نوع معامله گری هستید، حمایت و مقاومت مفاهیم اساسی برای درک بازار و تصمیم گیری معاملاتی هنگام تحلیل تکنیکال است. حمایت به عنوان کف قیمت عمل می کند، در حالی که مقاومت به عنوان سقف عمل می کند. روش های مختلفی برای تشخیص حمایت و مقاومت می تواند وجود داشته باشد ، که برخی از آنها بر اساس تعامل قیمت و برخی از آنها بر اساس اندیکاتور های تکنیکال عمل می کنند. نکته ای که باید در نظر داشته باشید این است که هیچ قانون صد درصدی برای تشخیص این مناطق وجود ندارد. قابل اعتمادترین مناطق پشتیبانی و مقاومت مناطقی هستند که توسط چندین استراتژی تایید می شوند.

حمایت و مقاومت استاتیک و داینامیک در تحلیل تکنیکال

توجه به خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال اهمیت بسیار زیادی در بورس دارد. این خطوط ارائه‌ دهنده نقاط اتصال مهمی هستند که در آن‌ها نیروهای عرضه و تقاضا به هم می‌رسند‌. حمایت ­ها و مقاومت ­ها به دو دسته داینامیک (Dynamics) و استاتیک (Static) تقسیم می ­شوند که در این مقاله به توضیح آن ها خواهیم پرداخت.

محتوی این مقاله توسط گروه آموزش کالج تی بورس تهیه گردیده است و برای علاقه مندان به آموزش ارز دیجیتال ، پروتیم آکادمی آینده آنرا بازنویسی و بازنشر نموده است .

تاثیر عرضه و تقاضا بر شکل گیری مقاومت و حمایت

فرق چندانی نمی کند که تحلیلگری تازه کار یا حرفه ­ای در بورس باشید. تعیین سطوح حمایت و مقاومت جزو ابتدایی­ ترین و در عین حال مهم ­ترین مباحث تحلیل تکنیکال .technical analysis در دوره آموزش ارز دیجیتال است. در بازارهای اقتصادی و مالی ، قیمت ­ها توسط عرضه و تقاضا هدایت می ­شوند . عرضه با کاهش قیمت ­ها، فروشندگان و فروش هم­ ردیف است؛ تقاضا، با افزایش قیمت­ ها، خریداران و خرید هم­ ردیف است. هر­گاه تقاضا افزایش یابد قیمت­ ها بالا می روند و هر گاه عرضه افزایش یابد قیمت­ ها پائین می­ آیند.

محدوده حمایتی محدوده ­ای در نمودار قیمتی است که در آن خریدار به صورت پر­قدرت ظاهر می­ شود و فروشنده نیز ضعیف می ­شود. در محدوده حمایت، تقاضا برای سهم افزایش می­ یابد و از کاهش بیشتر قیمت سهم جلوگیری می ­شود.

محدوده مقاومتی محدوده­ ای در نمودار قیمتی است که برعکس محدوده­ ی حمایتی فروشنده به صورت پرقدرت ظاهر می ­شود و همگام با آن ضعف خریدار در سهم وجود دارد. اعتقاد براین است که در این هنگام به ­دلیل افزایش عرضه ­ها و عدم تقاضای قوی در بازار قیمت سهم کاهش می­ یابد و روند افزایش قیمت متوقف می­ شود. به طور کلی سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال دارای دو جنس استاتیک و داینامیک است.

حمایت و مقاومت استاتیک

به سطوحی گفته می­ شود که در هر شرایطی مقدار ریالی آن ثابت بوده و وابسته به زمان نیست به بیان دیگر سطوح استاتیک سطوحی هستند که در زمان­ های گذشته اتفاق افتاده ­اند و دارای سابقه تاریخی هستند.

ساده ­ترین حالت حمایت و مقاومت استاتیک، همان حالت افقی آنهاست که خط مقاومت مماس بر بالاترین قیمت کندل پیوت سقف (نقطه ­ای که جهت حرکت قیمت از صعودی به نزولی تغییر می ­کند) و خط حمایت مماس بر پایین ترین قیمت کندل پیوت کف (نقطه ­ای که جهت حرکت قیمت از نزولی به صعودی تغیییر می­ کند) است. لازم به ذکر است در رسم حمایت و مقاومت سایه­ ها (shadow) را نیز لحاظ می کنیم.

حمایت و مقاومت داینامیک

به سطوحی گفته می شود که در زمان­ های مختلف تغییر می ­کند. به بیان دیگر سطوح داینامیک سطوحی هستند که در زمان­ های گذشته اتفاق نیفتاده ­اند و دارای سابقه تاریخی نیستند پس با­توجه به شرایط مختلف مقدار ریالی آنها متفاوت است. به عنوان مثال تصویر زیر یک روند صعودی را نشان می دهد. که مقاومت­ ها در قالب کانال صعودی نمایش داده شده ­اند. مشاهده می شود این اعداد فقط یک بار تکرار شده ­اند به همین دلیل به این سطوح داینامیک می گویند.

حمایت داینامیک را نشان می دهد که در قالب یک کانال صعودی مشخص گردیده است. و تفاوت ­های حمایت داینامیک و استاتیک را بیشتر ملموس می­ کند.

طریقه­‌ی رسم مقاومت داینامیک به این شکل است. که سقف ­های قیمتی را به هم وصل می کنیم و برای رسم آن همین عمل را با متصل کردن کف های قیمتی انجام می­ دهیم. لازم به ذکر است حمایت­ های روند صعودی و مقاومت­ های روند نزولی از اعتبار کمتری برخوردارند.

تفاوت حمایت و مقاومت استاتیک و داینامیک در تحلیل تکنیکال

مقوله زمان در این موضوع اهمیت بسیار زیادی دارد. حمایت و مقاومت استاتیک ثابت بوده و در طول زمان همواره مقدار ثابتی است. اما حالت داینامیک آن با توجه به زمان و شرایط مختلف سطوح مقاومتی بازارها مقادیر متفاوتی را نشان می‌دهد. حمایت و مقاومت تاریخی و افقی از مصادیق استاتیک هستند. حمایت و مقاومت خطوط روند از نوع داینامیک هستند.

نتیجه گیری

تشخیص سطوح کلیدی حمایت و مقاومت یک جزء اساسی موفقیت در بازار سرمایه است. اگر­چه گاهی اوقات تعیین خطوط دقیق حمایت و مقاومت مشکل است. اما با استفاده از آنها توانایی تحلیل و پیش­‌بینی به شدت بهبود می­‌یابد. اگر قیمت یک ارز دیجیتال به یک سطح مهم نزدیک شود. باید آن‌را به عنوان یک هشدار برای تغییر روند تلقی نمود. شکسته شدن یک سطح حمایت و مقاومت نشانه‌­ی تغییر رابطه­‌ی بین عرضه و تقاضا است.

یکی از قوی‌ترین استراتژی های معاملاتی خرید. خرید در سطوح بالایی است. روشی که مورد استفاده و تاکید بزرگان بازار سرمایه همچون نیکلاس دارواس، ویلیام اونیل و… است. طبق این استراتژی هنگامی که سهم از گذشته­‌ی قیمتی خود عبور می‌­کند. می‌­توان صعود­های خوبی را برای سهم مورد نظر پیش بینی کرد. به عبارت دیگر عبور از خط مقاومت و غلبه‌­ی تقاضا بر عرضه در این نقطه‌­ی مهم، نوید آینده‌­ای روشن خواهد بود.

احتمال از دست رفتن مقاومت یک میلیون و ۴۵۰ هزار واحد

شاخص کل بازار بورس تهران امروز با افت چهار هزار ۱۹۰ واحدی به سطح یک میلیون ۴۵۹ هزار ۵۰۷ واحد رسید و شاخص کل هم وزن با رشد یک هزار ۳۹۶ واحدی در سطح ۳۹۸ هزار ۶۲۳ واحد قرار گرفت.

به گزارش خبرنگار ایمنا، بازار امروز شاهد افت چهار هزار واحدی شاخص کل بود، ارزش معاملات و حجم معاملات وضعیت مناسبی داشت اما نمادهای گروه فلزات اساسی و پالایشی‌ها روند خوبی را سپری نکردند، در بازار امروز به ترتیب فولاد مبارکه، فملی، فارس، شپنا، شبندر و کچاد بیشترین تأثیر منفی را بر روند بازار داشتند، در بازارا فرابورس نمادهای بپاس، شراز، شاوان، فغدیر، شجم و کگهر بیشترین تأثیر منفی را بر روند بازار به جای گذاشتند، گروه بانکی و ارتباطات امروز روند خوبی را سپری کردند، وتجارت رشد ۳.۹ درصدی، وبصادر ۲.۹ و ونوین ۱.۹ درصد رشد داشت، در گروه ارتباطات شاهد رشد شش درصدی‌های وب و اخابر بودی، اسیاتیک نیز رشد پنج درصدی را به ثبت رساند.

گروه سرمایه گذاری ها امروز پر عرضه بود، خگستر افت ۲.۷، وبانک ۶، وساپا ۶، حکشتی ۲.۴ و خبمهمن افت ۲.۵ درصد را به ثبت رساندند. یکی از سناریوهای محتمل برای بازار از لحاظ تکنیکال وجود ساختار اصلاحی abcde است که در صورتی که سطح یک میلیون ۴۵۰ هزار واحد از دست برود پیش بینی تکمیل این ساختار را در ادامه بازار خواهیم داشت یعنی به معنای تداوم روند اصلاحی تا چند هفته آینده است، مهم‌ترین محدوده مقاومتی بازار سطح یک میلیون ۴۸۰ هزار واحد است که بازار نتوانست از این سطح عبور کند، برای تحلیلگران و فعالان بازار حفظ سطح یک میلیون ۴۵۰ هزار واحد طی روز آینده مهم تلقی می‌شود.

بازار بورس و فرابورس چه تغییراتی کرد؟

شاخص کل بازار بورس تهران امروز با افت چهار هزار ۱۹۰ واحدی به سطح یک میلیون ۴۵۹ هزار ۵۰۷ واحد رسید و شاخص کل هم وزن با رشد یک هزار ۳۹۶ واحدی در سطح ۳۹۸ هزار ۶۲۳ واحد قرار گرفت.

تعداد نمادهای مثبت بازار بورس: ۱۷۸

تعداد نمادهای منفی بازار بورس: ۲۱۵

شاخص کل فرابورس هم امروز با افت ۸۲ به سطح ۱۹ هزار ۱۰۲ واحد رسید.

تعداد نمادهای مثبت بازار فرابورس: ۱۴۱

تعداد نمادهای منفی بازار فرابورس: ۱۵۳

ارزش و حجم معاملات

ارزش معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب ۳۹ هزار ۸۲۸ و ۱۶۰ هزار ۸۳۹ میلیارد ریال بود.

حجم معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب هشت میلیارد ۹۲۶ و دو میلیارد ۵۸۵ برگه سهم بود.

بیشترین ارزش معامله

بیشترین حجم معامله

بیشترین افزایش قیمت

بیشترین کاهش قیمت

وضعیت تکنیکالی شاخص کل

حمایت: محدوده یک میلیون ۴۵۰ واحد.

مقاومت: یک میلیون ۴۸۰ هزار واحد.

پیش بینی: یکی از سناریوهای محتمل برای بازار اصلاح به صورت abcde است که در صورتی که محدوده یک میلیون ۴۵۰ از دست برود احتمال تقویت این سناریو افزایش خواهد یافت و شاخص کل می‌تواند بیش از این سطوح اصلاح کند، شاخص نه تنها نتواست از محدوده مقاومتی یک میلیون ۴۸۰ عبور کند بلکه احتمال از دست رفتن محدوده حمایتی یک میلیون ۴۵۰ نیز وجود دارد.

قیمت پایه سیمان در بورس کالا تغییر کرد

با این تغییر قیمت، معاملات روان تری در بورس کالا شاهد خواهیم بود و در مناطقی که حجم تقاضا به اندازه کافی نباشد قیمت‌ها به تعادل خواهد رسید. از طرفی در مناطقی که سطح تقاضا در سطوح قابل قبولی است، میانگین قیمت پایه با سرعت بهتری نسبت به گذشته تغییر خواهد کرد.

پیشنهاد عرضه خودروهای وارداتی و خارجی در بورس کالا

رئیس انجمن معادن و صنایع اتاق با اعلام دو شرط برای تحقق اهداف ورود خودرو به بورس کالا، پیشنهاد عرضه خودروهای وارداتی و خارجی داد و گفت: پای خودرو دوباره به بورس کالا باز شده است و متقاضیان می‌توانند تا ساعت ۱۷ امروز، نسبت به ثبت سفارش اقدام کنند. براساس مشخصات کالای قابل عرضه هر کد ملی مجاز به ثبت سفارش بر روی یکی از کدهای عرضه شده در تاریخ عرضه و صرفاً برای یک دستگاه خودرو است. صدور سند و شماره گذاری خودرو فقط به اسم شخص خریدار خواهد بود.

فولاد امیرکبیر کاشان امروز ۲،۰۰۰ تن ورق گالوانیزه G در بورس کالا با قیمت پایه ۲۴۸،۲۰۲ ریال عرضه کرد. ۱،۰۰۰ تن آن تا قیمت ۲۴۸،۹۹۹ ریال رقابت شد که ۰.۳ درصد بالاتر از قیمت پایه است. در جریان معاملات امروز، کل محصول عرضه شده با قیمت میانگین ۲۴۸،۶۶۹ ریال مچ شد که ۰.۲ درصد بالاتر از قیمت پایانی عرضه قبل در ۴ مرداد می‌باشد.

جم پیلن

پلی پروپیلن جم امروز ۹۶۰ تن پلی پروپیلن نساجی HP۵۱۰L در بورس کالا با قیمت پایه ۲۸۳،۱۵۳ ریال عرضه کرد. ۲۴ تن آن تا قیمت ۲۸۵،۲۸۵ ریال رقابت شد که .۶ درصد بالاتر از قیمت پایه است. در جریان معاملات امروز، کل محصول عرضه شده با قیمت میانگین ۲۸۳,۲۱۲ ریال مچ شد که ۹ درصد کم‌تر از قیمت پایانی عرضه قبل در ۱۸ مرداد می‌باشد.

پاسخ شگویا به ادعای صادرات پت به چین؛ ماجرا چه بود؟

در روزهای اخیر شاهد مواجهه برخی از رسانه‌ها با اقدامات پتروشیمی تندگویان بصورت حمایتی و انتقادی بوده‌ایم.

در بخشی از این انتقادها آمده است: به دنبال بررسی‌های انجام شده شرکت‌های تولیدکننده نخ به دلیل نیاز به چیپس تولیدی پتروشیمی شهید تندگویان، هرماه می‌بایست مقداری چیپس از طریق عرضه این محصول در بورس توسط پتروشیمی شهید تندگویان خریداری کنند.

نیاز مبرم تولید کنندگان به این مواد در تولید نخ و صادرات موجب شده تا مصوبه‌ای قانونی از سوی مجلس شورای اسلامی در این باره جهت ممانعت از فروش مواد خام به تصویب برسد؛ با این حال شواهد حاکی از آن است که پتروشیمی شهید تندگویان مواد خام این محصول را به چین صادر می‌کند که رقیب کارخانه‌های ریسندگی ایران به شمار می‌رود.

بدلیل فروش مواد خام به چین عرضه محدودی در داخل انجام می‌گردد. وجه دیگر این ماجرا نابودی صنعت کشور به قیمت تأمین مایحتاج خام رقبای خارجی است. وجه سوم آن، این است که چین از طریق تهیه ارزان این مواد خام از ایران، هزینه‌های دیگر از تولید تا فروش و حمل و نقل آن را جبران می‌کند.

بر طبق آمارهای رسمی موجود با توجه به تولید یک میلیون و ۱۶۲ هزار تن محصول در سال ۱۴۰۰ رکوردی تاریخی در این مجتمع به ثبت رسید و با توجه به ثبت رکورد ماهانه بیش از ۱۰۰ هزار تن برآورد می‌شود تا پایان سال ۱۴۰۱ تولید در شگویا از مرز یک میلیون و ۲۰۰ هزار تن عبور کند.

پس از ایرانی سازی گرید چادر مشکی و ثبت رکوردهای تاریخی تولید محصولات زنجیره پلی اتیلن ترفتالات و در آستانه ایرانی سازی کاتالیست پیچیده پالادیوم جریان رسانه‌ای مافیای پتروشیمی دور تازه حملات گازنبری را با دروغ پراکنی به پتروشیمی شهید تندگویان آغاز کرده است. در هرصورت با توجه به اهمیت حمایت از صنایع داخلی با عنایت به قانون مورد نظر موضوع خام فروشی و جلوگیری از توسعه صنایع داخلی باید به صورت جدی مورد بررسی نهادهای نظارتی قرار گیرد و اقدامات لازم در این زمینه صورت پذیرد.

شفاف سازی در خصوص نوسان قیمت سهام آبین

به استناد ماده ۱۲ مکرر یک دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معاملات در فرابورس ایران به اطلاع می‌رساند از تاریخ گزارشگری قبلی (صورت‌های مالی و گزارش تفسیری مدیریت دوره مالی ۱۲/۹/۶/۳ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۱۲/۲۹) تا مقطع فعلی تغییر با اهمیتی در وضعیت مالی یا عملکرد شرکت رخ نداده است. بدیهی است در صورت وقوع هرگونه رویداد با اهمیت، مراتب مطابق مفاد ماده ۱۳ دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان افشا می‌شود.

تعلیق نماد شرکت فرآورده‌های غذایی و قند چهارمحال

تعلیق نماد معاملاتی ناشر به استناد ماده ۱۹ مکرر ۱/ ۱۲ مکرر چهار دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معاملات؛ به استناد به اطلاع می‌رساند، با توجه به عدم افشای بموقع اطلاعات با اهمیت موضوع ماده ۱۳ دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان طی نامه شماره مورخ از ناشر درخواست شد علت تأخیر در انتشار اطلاعات با اهمیت را تشریح نماید (پیوست ۱). لذا به منظور بررسی علت عدم افشای بموقع اطلاعات با اهمیت نماد معاملاتی حداکثر تا تاریخ تعلیق می‌گردد. به منظور بررسی وضعیت شفافیت اطلاعاتی ناشر، نماد معاملاتی حداکثر تا تاریخ ۱۴۰۱/۰۶/۰۷ تعلیق می‌گردد.

مهلت استفاده از حق تقدم خرید سهام شرکت تولید مواد اولیه دارویی البرز بالک

با عنایت به مجوز افزایش سرمایه به مورخ ۱۴۰۰/۰۵/۱۸ و بر اساس تصمیمات مجمع عمومی فوق العاده مورخ ۱۴۰۰/۰۶/۱۶ و صورتجلسه هیئت مدیره مورخ ۱۴۰۱/۰۵/۰۸ با توجه به افزایش سرمایهُ شرکت از مبلغ ۵۲۰,۰۰۰ میلیون ریال به‌مبلغ ۷۷۰,۰۰۰ میلیون ریال (از محل مطالبات و آورده نقدی مبلغ ۲۵۰,۰۰۰ میلیون ریال،)، مهلت استفاده از حق تقدم خرید سهام از تاریخ ۱۴۰۱/۰۵/۲۰ لغایت تاریخ ۱۴۰۱/۰۷/۱۷ و شماره حساب‌های پیوست شده جهت واریز وجوه تعیین شده است.

سآبیک

اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای دوره سه ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۰۳/۳۱ (حسابرسی نشده) (اصلاحیه) شرکت سیمان ابیک منتشر شد.

شرکت سیمان ابیک در دوره سه ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۰۳/۳۱ به ازای هر سهم ۵۳۲ ریال سود محقق کرده است که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۵ درصد افزایش داشته است.«سآبیک» با سرمایه ثبت شده ۲,۹۵۹,۳۰۱ میلیون ریال طی عملکرد سه ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۱۲/۲۹ مبلغ ۱,۵۷۴,۲۸۹ میلیون ریال سود محقق کرده است.

شناسایی سطوح حمایت و مقاومت

مفاهیم حمایت و مقاومت در سطح معاملات بدون شک دو مورد از مهم ترین ویژگی های تحلیل تکنیکال هستند. این اصطلاحات توسط معامله گران برای اشاره به سطح قیمت در نمودار های تحلیلی استفاده می شود و روند یک دارایی را به تریدر ها نشان می دهد. شاید در ابتدا یافتن این نقاط ساده به نظر برسد، اما سطوح حمایت و مقاومت می تواند در اشکال گوناگونی پدیدار شود و تسلط بر این مفهوم را دشوار سازد. برای آن که سطوح مهم حمایتی و مقاومتی را در چارت های قیمت شناسایی کنید، روش هایی که در ادامه مقاله توضیح داده ایم ممکن است برایتان کاربردی واقع شود.

سطح حمایت و مقاومت چیست؟

کلمه حمایت، یکی از اصطلاحات تحلیل تکنیکال می باشد و به یک سطح قیمتی اشاره دارد که انتظار می رود روند نزولی به دلیل تمرکز تقاضا یا بهره خرید متوقف شود. با کاهش قیمت دارایی ها یا اوراق بهادار، تقاضا برای سهام افزایش می یابد، بنابراین خط حمایت ایجاد می شود. در حالی که مناطق مقاومت به دلیل علاقه فروش، هنگام افزایش قیمت ها بوجود می آیند. در واقع اگر بخواهیم توضیح ساده ای برای این دو تحلیل شرح دهیم، سطح حمایتی زمانی تشکیل می شود که پیشبینی می شود قیمت یک دارایی از قیمت فعلی اش پایین تر نمی رود، و سطح مقاوتی زمانی مشخص می شود که پیشبینی می شود قیمت از نرخ فعلی بالا تر نمی رود. اما چرا شناسایی این دو مفهوم برای معامله گران از اهمیت ویژه ای برخوردار است؟ اکثرا پس از رسیدن قیمت به یکی از این دو سطوح، روند دارایی باز می گردد. برای درک بهتر این موضوع مثالی می زنیم، فرض کنید قیمت بیت کوین تا سطح 34 هزار دلار کاهش یابد، زمانی که تریدر های فعال بازار تحلیل می کنند که قیمت 34 هزار دلار یک سطح حمایتی است به این معنی است که انتظار می رود قیمت به زیر این سطح نرسد.

برعکس این موضوع نیز وجود دارد، اگر بیت کوین برای مدتی سطوح مقاومتی بازارها در روند صعودی قرار داشته باشد و به سطح مقاومتی 50 هزار دلار دست یابد، به این معنی است که انتظار می رود قیمت بیت کوین از 50 بالا تر نرود. زمانی که قیمت یک دارایی در یک سطح تثبیت می شود، به این معنی است که از روند صعودی یا نزولی خود باز می گردد. به همین دلیل شناسایی این سطوح از اهمیت بسیاری برخوردار است، زیرا با یافتن این دو سطح تریدر ها پیشبینی می کنند چه زمان قیمت یک دارایی به روند صعودی خود ادامه می دهد و چه زمانی قرار است روند نزولی را طی کند. پس از شناسایی شدن این نقاط، معامله گر می تواند نقاط ورود و خروج معامله خود را به طوری تعیین کند که شامل سود شده و یا از ضرر جلوگیری کند.

تشخیص سطوح حمایتی و مقاومتی

برای تشخیص و شناسایی سطوح حمایت و مقاومت، نیاز به ابزار های ترید است که به وسیله آن ها روند یک رمز ارز سطوح مقاومتی بازارها تجزیه و تحلیل می شود. برخی از این ابزار ها را در زیر نام برده ایم:

• کندل ها
• سطح حمایت و مقاومتی که در بازه های زمانی گذشته وجود داشتند
• میانگین متحرک
• خطوط روند
• قله ها و فرورفتگی ها
• سطح فیبوناچی

یکی از بهترین ابزار ها برای تحلیل تکنیکال و شناسایی سطوح حمایتی و مقاومتی، کندل ها به شمار می روند که با استفاده از این ابزار به راحتی می توانید روند یک رمز ارز را در بازه های گذشته نیز مشاهده کنید. اگر با نحوه استفاده از کندل ها آشنایی ندارید، می توانید به مقاله آموزش تحلیل کندل ها مراجعه نمایید.

نحوه رسم خطوط سطح حمایت و مقاومت

معمولا تحلیل گران برای تشخیص بهتر سطوح حمایت و مقاومت، از ترسیم خطی استفاده می کنند که نقاط کف و سقف را بهم متصل می کند. برای رسم خطوط حمایتی نقاط کف به یکدیگر متصل شده و برای ترسیم خط مقاومتی نقاط سقف قیمت به یکدیگر وصل می شوند. در واقع برای کشیدن خطوط روند، ابتدا باید کف ها و سقف های روند قیمت یک رمز ارز را پیدا کرده و به هم وصل کنید. در کل سه نوع خطوط روند وجود دارد:

• روند صعودی
• روند خنثی
• روند نزولی

با استفاده از این اشکال، می توانید سطوح مقاومتی و حمایتی یک رمز ارز را بیابید و از روند قیمت دارایی ها مطلع شوید.

سخن آخر

سطوح حمایتی و مقاومتی دو ویژگی مهم در سطوح مقاومتی بازارها تحلیل تکنیکال به شمار می روند که از طریق آن ها، معامله گران می توانند روند قیمت یک دارایی را تشخیص دهند. برای شناسایی دقیق این سطوح، ابتدا باید با دقت نقاط کف و سقف قیمتی را شناسایی کنید تا بتوانید خطوط روند را به طور صحیح ترسیم کنید. سطح حمایتی به منطقه ای گفته می شود که انتظار می رود قیمت از این سطح پایین تر نرود و سطوح مقاومت به منطقه ای گفته می شود که انتظار می رود قیمت از آن بالا تر نمی رود.

مبانی حمایت و مقاومت

بدون شک مفاهیم معاملاتی سطوح مقاومت و حمایت از مهمترین مباحث در تحلیل تکنیکال هستند. این اصطلاحات به عنوان بخشی از تجزیه‌ و تحلیل الگوهای نمودارها استفاده می‌شوند. تریدرها با این اصطلاحات سطوحی از قیمت را که در نمودار به صورت مانع عمل می‌کند، توضیح می‌دهند. این سطوح مانع از آن می‌شود که قیمت به یک جهت خاص سوق داده شود.

در اولین مواجهه، شناسایی و شرح این سطوح آسان به نظر می‌رسد، اما همانطور که درخواهید یافت، حمایت و مقاومت می‌تواند اشکال مختلفی داشته باشد و تسلط بر این مفهوم از آن چیزی که به نظر می‌رسد، دشوارتر است.

نکات کلیدی

• تحلیلگران تکنیکال از سطوح حمایت و مقاومت برای شناسایی نقاط قیمتی در نمودار استفاده می‌کنند که در آن احتمال توقف یا تغییر روند غالب وجود دارد.
• حمایت جایی اتفاق می‌افتد که انتظار می‌رود روند نزولی به خاطر ازدیاد تقاضا متوقف شود.
• مقاومت سطوح مقاومتی بازارها جایی رخ می‌دهد که انتظار می‌رود روند صعودی موقتاً به خاطر ازدیاد عرضه متوقف شود.
• روانشناسی بازار نقش اصلی را در تعیین این سطوح بازی می‌کند؛ چرا که تریدرها و سرمایه‌گذاران گذشته را به خاطر دارند و نسبت به تغییر شرایط واکنش نشان می‌دهند تا حرکت آینده‌ی بازار را پیش‌بینی کنند.
• مناطق حمایت و مقاومت را می‌توان در نمودارها با استفاده از خط روند و میانگین متحرک شناسایی کرد.

تعریف مقاومت و حمایت

حمایت یک سطح قیمتی است که انتظار می‌رود روند نزولی به خاطر ازدیاد تقاضا یا جذابیت خرید متوقف شود. با کاهش قیمت دارایی‌ها یا اوراق بهادار، تقاضا افزایش می‌یابد، بنابراین خط حمایت ایجاد می‌شود. به همین ترتیب، مناطق مقاومت بابت میل به فروش در زمان افزایش قیمت‌ها بوجود می‌آیند.

وقتی که منطقه یا «ناحیه»ی حمایتی یا مقاومتی شناسایی شود، می‌توان این سطح قیمت را به عنوان نقاط ورود یا خروج بالقوه نظر گرفت. به این دلیل که قیمت با رسیدن به یک نقطه حمایت یا مقاومت، یکی از این دو کار را انجام می‌دهد – بازگشت به عقب از سطح حمایت یا مقاومت، یا اینکه سطح قیمت را می‌شکند و به مسیر خود ادامه می‌دهد- تا زمانی که به سطح حمایت یا مقاومت بعدی برسد.

زمان‌بندی بعضی از معاملات بر اساس این باور است که مناطق حمایت و مقاومت شکسته نخواهند شد. چه قیمت در برخورد با سطح حمایت یا مقاومت متوقف شده یا سطح را بشکند و عبور کند، معامله‌گران می‌توانند بر روی جهتِ قیمت شرط‌بندی کنند و به سرعت صحت آن را تشخیص دهند. اگر قیمت در مسیر اشتباهی حرکت کند، می‌توان معامله را با ضرر ناچیزی بست. اگر قیمت در مسیر درست حرکت کند، ممکن است حرکت قابل‌توجهی داشته باشد.

اصول اولیه

بیشتر تریدرهای باتجربه می‌توانند تصدیق کنند که بعضی از سطوح قیمتی تریدرها را از سوق دادن قیمت یک دارایی اساسی به سمت و سویی خاص بازمی‌دارند. به عنوان مثال، فرض کنید که جیم در ماه‌های مارس و نوامبر پوزیشن (معامله‌ی باز) سهامی داشته و انتظارش افزایش ارزش آن سهام بوده است.

فرض کنیم جیم متوجه شده است که قیمت در طول چندین ماه بارها بالاتر از 39 دلار نمی‌رود، حتی اگر تا مرز عبور از این قیمت پیش برود. در این حالت، تریدرها سطح قیمت نزدیک به 39 دلار را سطح مقاومت می‌دانند. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، سطح مقاومت مثل سقفی در نظر گرفته می‌شود. این سطوح قیمت نشان‌دهنده مناطقی است که دیگر سوخت رالیِ صعودی تمام می‌شود.

آن سوی سکه‌ی مقاومت، سطح حمایت قرار دارد. حمایت به قیمت‌هایی اشاره دارد که با جلوگیری از پایین آمدن قیمت دارایی، مثل کف عمل می‌کنند. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، توانایی شناسایی سطح حمایت می‌تواند همزمان با فرصت خرید باشد زیرا این منطقه‌ای است که فعالان بازار ارزش را در آن می‌بینند و شروع به بالا کشیدن دوباره‌ی قیمت‌ها می‌کنند.

خط روند (Trendline)

مثال‌های بالا نشان می‌دهد که یک سطح ثابت مانع از بالا رفتن یا پایین آمدن قیمت می‌شود. این مانعِ ثابت یکی از متداول‌ترین اشکال حمایت / مقاومت‌ است. با این حال عموماً قیمت دارایی‌ها به سمت بالا یا پایین گرایش دارند، بنابراین عجیب نیست که با گذشت زمان شاهد تغییر این موانع باشیم. همین مسئله دلیلی است بر اهمیت مفاهیم روند و خطوط روند در یادگیری مبانی حمایت/ مقاومت.

وقتی بازار روندی صعودی را طی می‌کند، با کاهش سرعت حرکت قیمت و شروع بازگشت به سمت خط روند، سطوح مقاومت شکل می‌گیرد. این اتفاق در نتیجه‌ی سودآوری یا عدم اطمینان قریب‌الوقوع برای ناحیه‌‌ای خاص رخ می‌دهد. حرکت قیمت حاصل، دست‌خوش اثر فلاتی (بازده نزولی) یا افت اندکی در قیمت سهام قرار می‌گیرد و سقف کوتاه‌مدتی ایجاد می‌کند.

بسیاری از تریدرها قیمت سهامی که به سمت حمایت گسترده‌تر خط روند پایین می‌آید را کاملاً زیر نظر می‌گیرند، چراکه به لحاظ تاریخی این ناحیه‌، جایی بوده که از ریزش قابل‌توجه قیمت جلوگیری کرده است. به عنوان مثال همانطور که در نمودار شرکت نیومونت ماینینگ (NEM) می‌بینید، یک خط روند می‌تواند برای چندین سال از قیمت یک دارایی حمایت کند. توجه کنید که چطور خط روند به عنوان تکیه‌گاهِ صعودی قیمت سهام نیومونت در طول زمان بسط پیدا کرده است.

از سوی دیگر، زمانی که بازار در روندی نزولی به سر می‌برد، تریدرها قله‌های نزولی را رصد و سعی می‌کنند این قله‌ها را با خط روندی به یکدیگر متصل نمایند. وقتی که قیمت به خط روند نزدیک می‌شود، ازدیاد فروش را مدنظر قرار می‌دهند و ممکن است پوزیشن فروش (short) باز کنند، چرا که این منطقه‌ جایی است که در گذشته قیمت را به سمت پایین سوق داده است.

حمایت/ مقاومت سطحی مشخص است که چه با خط روند و چه با روش دیگری کشف شده باشد، هر چند باری که قیمت نتواند از آن عبور کند، قوی‌تر دانسته می‌شود. بسیاری از تریدرهای تکنیکال از سطوح حمایت و مقاومتی که شناسایی کرده‌اند، برای انتخاب نقاط ورود/ خروج استراتژیک استفاده می‌کنند؛ زیرا این مناطق اغلب قیمت‌هایی را نشان می‌دهند که بیشترین تأثیر را در تعیین جهت دارایی دارند. بیشتر تریدرها در این سطوح از ارزش اساسی دارایی اطمینان دارند. بنابراین حجم به طور کلی بیش از حد معمول افزایش می‌یابد و ادامه‌ی راندن قیمت به سمت بالا یا پایین را بسیار دشوارتر می‌سازد.

نکته‌ی مهم: برخلاف تصویری که مدل‌های مالی از منطقی بودن فعالین اقتصادی ارائه‌ می‌دهند، تریدرها و سرمایه‌گذارها آدم‌های واقعی احساساتی هستند، اشتباهات شناختی مرتکب سطوح مقاومتی بازارها می‌شوند و در دام ایده‌های ذهنی یا میانبرها می‌افتند. اگر مردم در واقعیت منطقی بودند، سطح حمایت و مقاومت در عمل جواب نمی‌داد!

اعداد رند

یکی دیگر از ویژگی‌های مشترک حمایت/ مقاومت این است که قیمت دارایی ممکن است برای عبور از یک عدد رند مانند 50 یا 100 دلار ، مشکل داشته باشد. بیشتر تریدرهای بی‌تجربه زمانی که قیمت به عدد کاملی می‌رسد تمایل به خرید یا فروش دارند، به این دلیل که گمان می‌کنند قیمت در چنین سطوحی سطوح مقاومتی بازارها سطوح مقاومتی بازارها به صورت منصفانه ارزش‌گذاری شده است. بیشتر اهداف قیمتی یا سفارشات فروشی که توسط سرمایه‌گذاران خرد یا کلان نظیر بانک‌ها تعیین می‌شود، در سطوح قیمتی رندی مانند 50/06 دلار است. از آنجا که بسیاری از سفارشات در همان سطح قرار می‌گیرند، عدد رند به عنوان یک مانع قیمتی قوی عمل می‌کند. اگر تمام مشتریان یک بانک سرمایه‌گذاری سفارشات فروش را در یک هدف پیشنهادی، به عنوان مثال 55 دلار، قرار دهند، این فروش‌ها خریدهای زیادی را در خود ذوب می‌کند، بنابراین سطح مقاومتی ایجاد می‌شود.

میانگین متحرک

بیشتر تریدرهای تکنیکال از قدرت اندیکاتورهای تکنیکال مختلف مانند میانگین متحرک برای پیش‌بینی حرکت کوتاه‌مدت قیمت استفاده می‌کنند، اما هرگز به قابلیت این ابزار برای شناسایی سطح حمایت و مقاومت کاملاً پی نمی‌برند. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، میانگین متحرک یک خط دائماً در حال تغییر است که داده‌های قیمت گذشته را هموار می‌کند و در عین حال به تریدر اجازه می‌دهد حمایت و مقاومت را شناسایی کند. توجه کنید که چطور قیمت دارایی طی روند صعودی با میانگین متحرک حمایت می‌شود و وقتی روند نزولی می‌شود میانگین متحرک به عنوان مقاومت عمل می‌کند.

تریدرها می‌توانند به روش‌های مختلفی از میانگین متحرک استفاده کنند، به عنوان نمونه برای پیش‌بینی روند صعودی هنگامی که خط قیمت به بالای میانگین‌ متحرک کلیدی‌ای عبور کند یا برای خروج از معامله زمانی که قیمت میانگین متحرک را به سمت پایین بشکند. فارغ ازینکه تریدرها چگونه از میانگین متحرک استفاده می‌کنند، این ابزار اغلب سطوح حمایت و مقاومت «خودکار» پدید می‌آورد. بیشتر تریدرها دوره‌های زمانی مختلفی را در میانگین متحرکشان امتحان می‌کنند تا بتوانند دوره‌ای که برای این کار مناسب است را بیابند.

سایر اندیکاتورها

در تحلیل تکنیکال، اندیکاتورهای زیادی برای شناسایی موانع حرکت بعدی قیمت ساخته شده است. این اندیکاتورها پیچیده به نظر می‌رسند و استفاده مؤثر از آنها به تمرین و تجربه نیاز دارد. فارغ از پیچیدگی شاخص، تفسیرِ مانعِ شناسایی‌شده باید با آنچه که از طریق روش‌های ساده‌ به دست می‌آید، مطابق باشد.

نسبت ‌طلایی‌ که در دنباله فیبوناچی آمده و در طبیعت و ساختار اجتماعی مکرراً مشاهده شده است.

به عنوان نمونه ابزار فیبوناچی اصلاحی (Fibonacci retracement)، مورد علاقه‌ی بسیاری از تریدرهای کوتاه‌مدت است، چرا که به وضوح سطوح حمایت / مقاومت بالقوه را مشخص می‌کند. سازوکارِ محاسبه‌ی سطوح مختلف حمایت و مقاومت توسط این اندیکاتور خارج از حوصله‌ی این مقاله‌ است، با این حال در شکل 5 می‌توانید ببینید که چطور سطوح مشخص شده (خطوط نقطه‌چین) به عنوان موانع کوتاه‌مدت قیمت عمل کرده‌اند.

اندازه‌گیری میزان اهمیت مناطق

حتما یادتان هست که چطور از اصطلاح کف برای حمایت و سقف برای مقاومت استفاده کردیم.

با در نظر گرفتن این تعاریف، سهام را می‌توان توپ پلاستیکی در نظر گرفت که در اتاق بین زمین و سقف حرکت می‌کند، به زمین (حمایت) می‌خورد و سپس در برخورد با سقف (مقاومت) باز می‌گردد. توپی که حرکتش بین زمین و سقف را به صورت پیوسته ادامه دهد، مشابه سهام معاملاتی است که سطوح مقاومتی بازارها اصلاح قیمت را بین مناطق حمایت و مقاومت تجربه می‌کند.

حال تصور کنید که توپ در میانه‌ی راه، به یک توپ بولینگ برخورد کند. این نیروی اضافی اگر در جهت مسیر بالا رفتن وارد شود، توپ را از سطح مقاومت عبور می‌دهد و اگر در مسیر سقوط باشد می‌تواند از سطح حمایت بگذرد. در هر صورت نیروی اضافی یا اشتیاق خریداران (گاوها) یا فروشندگان (خرس‌ها) برای شکستن سطح حمایت یا مقاومت لازم است.

گاهی اوقات وقتی که قیمت قرار است دوباره بالا برود، سطح حمایتی قبلی به سطح مقاومت بدل می‌گردد و برعکس وقتی قیمت می‌خواهد به سمت پایین برگردد، سطح مقاومت قبلی به سطح حمایت تبدیل می‌شود.

نمودارهای قیمت به تریدرها و سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا مناطق حمایت و مقاومت را به صورت بصری شناسایی کنند، و به آنها سرنخی در مورد اهمیت این سطوح قیمتی ارائه می‌دهند. به طور خاص، بر موارد زیر تمرکز دارند:

تعداد تماس‌ها

هرچند باری که قیمت یک ناحیه‌ی حمایت یا مقاومت را امتحان می‌کند، اهمیت سطح بیشتر می‌شود. وقتی که قیمت‌ها قدرت سطح مقاومت یا حمایتی را چندباره تائید می‌کنند، توجه خریداران و فروشندگان بیشتری جلب می‌شود و برای معاملاتشان بر اساس این سطوح، تصمیم می‌گیرند.

حرکت قبلی قیمت

مناطق حمایت و مقاومت احتمالاً زمانی مهمتر می‌شوند که قبل از آن قیمت صعود یا نزولی با شیب تند را پشت سر گذاشته باشد. به عنوان مثال، یک پیشروی سریع و ناگهانی در مقایسه با پیش‌روی آهسته، با رقابت و شور و شوق و در عین حال مقاومت بیشتری روبرو خواهد شد. پیشرفت کند ممکن است آنقدر جلب توجه نکند. این مثال به خوبی نحوه هدایت اندیکاتورهای تکنیکال توسط روانشناسی بازار را نشان می‌دهد.

حجم در سطوح قیمتی خاص

هرچه میزان خرید و فروش در سطح قیمتی خاصی بیشتر باشد، حمایت یا مقاومت آن قوی‌تر خواهد بود. دلیل این امر آنست که تریدرها و سرمایه‌گذاران این سطح قیمت را به خاطر دارند و برای سود بردنِ مجدد آماده‌اند. وقتی فعالیت شدید در حجم بالا اتفاق بیفتد و قیمت کاهش یابد، احتمالاً در صورت بازگشت قیمت به آن سطح، فروش زیاد می‌شود؛ چرا که مردم خیالشان راحت است که معامله را در نقطه‌ی سر به سر شدن سود و زیان می‌بندند و دستکم ضرر نمی‌کنند.

اگر سطح در مدت زمانی طولانی به طور منظم امتحانش را پس داده باشد، مناطق حمایت و مقاومت قابل‌توجه‌تر می‌شوند.

حرف آخر

سطوح حمایت و مقاومت یکی از مفاهیم کلیدی مورد استفاده‌ی تحلیل‌گران تکنیکال است و اساس طیف گسترده‌ای از ابزارهای تحلیل تکنیکال را شکل می‌دهد. مبانی حمایت و مقاومت شامل دو سطح است: سطح حمایتی که کف قیمت معاملاتی و سطح مقاومتی که سقف آن در نظر گرفته می‌شود. قیمت‌ها تا سطح حمایت کاهش می‌یابند، یا کف قیمتی حفظ می‌شود و قیمت را به عقب پس می‌راند یا شکسته می‌شود و کاهش قیمت احتمالاً تا سطح حمایت بعدی ادامه می‌یابد.

تعیین سطح حمایت بعدی می‌تواند بازده استراتژی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت را به شدت بهبود بخشد، چرا که به تریدرها تصویر دقیقی از اصلاح قیمت ارائه می‌دهد. برعکس پیش‌بینی سطح مقاومت از آنجایی که این سطح قیمت به طور بالقوه می‌تواند به پوزیشن‌های خرید (لانگ) آسیب برساند، می‌تواند مفید باشد. این سطح نشان‌دهنده‌ی منطقه‌ای است که سرمایه‌گذاران تمایل زیادی به فروش دارند. همانطور که در بالا اشاره شد، موقع شناسایی مقاومت/ حمایت، چند روش مختلف برای انتخاب وجود دارد، اما بدون در نظر گرفتن روش‌ها، تفسیر همواره یکی است؛ این سطوح از حرکت دارایی در جهتی خاص جلوگیری می‌کنند.